Poverení správou Vášho majetku? Manažment dôvery – existujú pokyny, ale nie je tam žiadna jasnosť Dôverujte alebo overujte: typy správy dôvery.

Najpopulárnejšími a najzrozumiteľnejšími investíciami pre Bielorusov sú bankové vklady a nehnuteľnosti. Zdá sa však, že „vkladové“ hry v bieloruských rubľoch už dospeli k svojmu logickému záveru, úroky z vkladov v cudzej mene neustále klesajú a návratnosť investícií do nehnuteľností počas krízy nie je vždy zrejmá.

V zahraničí je obrovský výber finančných nástrojov, ktoré pri kompetentnom prístupe umožňujú zhodnocovať majetok individuálnym investorom aj firemným klientom. Na pomoc investorom na svetových finančných trhoch bola vytvorená silná infraštruktúra – investičné banky, maklérske spoločnosti, hedžové fondy. Čo majú robiť Bielorusi, ktorí si našetrili nejaké peniaze a chcú ich zvýšiť? Komu možno zveriť ťažko zarobené aktíva?

Kde nájsť majstrov futures a opcií?

Služba správy individuálneho trustu v bieloruských reáliách je pomoc banky pri investovaní voľných prostriedkov klienta do zahraničných aktív - akcií, dlhopisov, opcií, futures, akcií rôznych fondov. Za umiestnenie finančných prostriedkov banka spravidla berie pevnú výšku odmeny vo výške 1-2% z výšky investície. Ak je investícia zisková, k základnej platbe sa pridá ďalší bonus vo forme percenta z prijatého zisku.

V Bielorusku ponúkajú službu správy individuálneho trustu veľké banky- Alfa-Bank, Belagroprombank, BPS-Sberbank, Belarusbank, Priorbank.

Je potrebné poznamenať, že individuálna služba správy dôvery je určená pre bohatých ľudí. Vstupná hranica investície pre väčšinu bánk je 50-100 tisíc amerických dolárov. Možno najlojálnejšie požiadavky má Alfa-Bank. Tu sa záujem investorov začína už od sumy 10 000 amerických dolárov.

Vo všeobecnosti ale výška investície závisí od zvolenej stratégie.

Dôverujte alebo overujte: Typy dôvery

Záujemcovia o investovanie do zahraničných cenných papierov nielenže nie sú chudobní, ale vo väčšine prípadov sú aj finančne gramotní. Spravidla existujú tri typy správy dôvery:

pre úplnú správu dôvery,
dohodou;
na objednávku.

Pri plnom riadení dôvery robí všetky investičné rozhodnutia manažér, ktorý informuje investora o výsledkoch. Táto služba je vhodná pre klientov, ktorí nemajú dostatočné znalosti o akciovom trhu a nechcú sa hrabať v zložitosti investovania.

Pri správe na schválenie sa rozhodnutia o vytvorení investičného portfólia prijímajú po konzultácii správcu s vlastníkom aktív. Úplný pokyn znamená uskutočnenie transakcií na nákup a predaj cenných papierov výlučne na zodpovednosť klienta. Investovanie na príkaz a dohodu si vyberajú klienti, ktorí rozumejú nuansám akciového trhu a sú náchylní na analýzu.

Investície "Pamyarkoy": aké stratégie volia Bielorusi

Správa dôvery je dlhodobá služba. Ak chcete vidieť výsledky, musíte byť trpezliví. Minimálna doba investovania je 1 rok. Ešte lepšie, dva-tri roky. Peniaze, ktoré zákazníci prinesú do banky, teda rozhodne nie sú posledné peniaze. Investori sú ľudia, ktorí už majú určitý kapitál a s ním spojené sociálne postavenie. Podľa špecialistu Alfa-Bank tvoria 90 % klientov využívajúcich službu správy dôvery muži vo veku 30-50 rokov.

- Klienti vo všeobecnosti volia miernu stratégiu,- podeľte sa o svoje postrehy Sergej Smoljakov. - Je lídrom v počte klientov aj v objeme vložených prostriedkov. Ide o optimálnu rovnováhu medzi túžbou riskovať a zarábať. V tomto prípade bude ziskovosť vyššia ako pri konzervatívnej stratégii, ale riziko je nižšie ako pri agresívnej stratégii. Pri vyváženej stratégii nakupujeme akcie (ktoré sú charakteristické skôr pre agresívnu stratégiu) a dlhopisy (ktoré majú fixný stabilný príjem) spoločností (dlhové a majetkové cenné papiere) a tým dosahujeme rovnováhu.

K 1. júlu 2015 bol priemerný štvrťročný výnos klientskeho portfólia Alfa-Bank 9 %.

Sám v teréne nie je investor

Na vstup na svetové akciové trhy a voľný nákup zahraničných cenných papierov musia mať bieloruskí občania špeciálne povolenie od národnej banky. Veľké banky to nepotrebujú. Majú už všetky potrebné licencie a povolenia.

Ak chce bieloruský občan priamo spolupracovať so zahraničným maklérom, bude čeliť mnohým ťažkostiam v procese uzatvárania zmluvy, otvárania účtu, prevodu a výberu finančných prostriedkov. Navyše, pri priamej práci sa výrazne zvyšuje výška provízií vyplatených brokerovi za transakcie s cennými papiermi.

Okrem toho je banka daňovým agentom, ktorý je zodpovedný za výpočet a platenie všetkých daní z príjmov získaných v rámci investícií do zahraničných cenných papierov.

No, svetlo klinu na bankových vkladoch sa nezbližuje. Treba však pochopiť, že sa neoplatí venovať sa správe dôvery s poslednými peniazmi. Bieloruskí bankári odporúčajú diverzifikovať úspory a nedávať všetky vajcia do jedného košíka.

Pravidlá pre premietanie obchodných transakcií do účtovných záznamov a zostavovanie účtovnej závierky pri implementácii zmluvy o správe majetkového trustu boli schválené vyhláškou Ministerstva financií Ruskej federácie zo dňa 28. novembra 2001 č. 97n a nadobudli účinnosť od vykazovania v roku 2002.

Na základe tohto dokumentu je uplatňovanie pokynov v ňom uvedených povinné pre organizácie, ktoré sú právnickými osobami podľa právnych predpisov Ruskej federácie, s výnimkou úverových a poisťovacích organizácií, organizácií pôsobiacich ako profesionálni účastníci trhu s cennými papiermi, neštátne dôchodkové fondy a rozpočtové inštitúcie.

Postup účtovania je stanovený pre každú zo zmluvných strán zmluvy o správe majetku v správe. Premietnutie do účtovníctva transakcie o prevode správy majetku zriaďovateľom do správy zvereneckého majetku a ostatných transakcií súvisiacich s realizáciou zmluvy o správe majetku sa uskutočňuje prostredníctvom účtu 79 „Vnútroekonomické zúčtovanie“, podúčet „Vysporiadanie podľa zmluvy o správe majetku“.

Pripomíname, že normy Občianskeho zákonníka vyžadujú oddelenie majetku prevedeného do správy trustu od ostatného majetku, a to ako od zriaďovateľa správy, tak aj od správcu. Vzhľadom na to, že správca je povinný podávať správy o efektívnosti hospodárenia s majetkom, ktorý naňho vlastník previedol, potrebuje o tomto majetku viesť samostatný účet v samostatnej súvahe.

POSTUP PRI OPERÁCIÁCH SÚVISIACICH S IMPLEMENTÁCIOU ZMLUVY O SPRÁVE MAJETKU ZAKLADATEĽOM VEDENIA

Ako vyplýva z odseku 4 Pokynov, zriaďovateľ správy prevedie do správy zvereneckého majetku predmety majetku v nákladoch, v ktorých sú uvedené v jeho účtovníctve a ku dňu nadobudnutia účinnosti zmluvy o správe zverenského majetku.

Vyššie bolo uvedené, že v zmysle § 433 ods. 2 Občianskeho zákonníka sa zmluva o správe majetku z fondu považuje za uzavretú od okamihu, keď zakladateľ správy majetku prevedie príslušný majetok na správcu.

Potom, po potvrdení prevzatia majetku prevedeného na zverenský správca, môže ísť v tomto prípade o oznámenie o zaúčtovaní, alebo primárny účtovný doklad s označením „D.U.“, vyhotovený v závislosti od druhu majetku (faktúra, alebo úkon príjem - prenos), v účtovníctve sa vykoná tento zápis:

Vzhľadom na to, že prevod predmetov zriaďovateľom hospodárenia sa uskutočňuje v nákladoch zaúčtovaných v účtovníctve, odpisovaný majetok súčasne odráža výšku časovo rozlíšených odpisov nasledovne:

Pokiaľ ide o zisk a peňažné prostriedky prijaté od správcu, premietnutie prijatia týchto prostriedkov do účtovníctva zriaďovateľom hospodárenia sa uskutočňuje v závislosti od ich účelu.

Ak došlo k časovému rozlíšeniu dlžného zisku podľa zmluvy o správe majetku, účtovný zápis sa vykoná na tieto účty:

Ak teda finančné prostriedky prevedie správca na účet zisku splatného podľa zmluvy o správe majetku, potom sa účtovný zápis vykoná na tieto účty:

V prípade, že prichádzajúce peňažné prostriedky sú spojené s náhradou strát vzniknutých v dôsledku straty alebo poškodenia majetku vinou správcu, alebo sú určené na úhradu ušlého zisku zisteného zriaďovateľom manažmentu na základe výsledkov hospodárenia predložená správcom, potom je korešpondencia účtov odlišná, a to:

Ak teda neexistujú dôkazy o tom, že k stratám došlo v dôsledku vyššej moci alebo konania príjemcu alebo zakladateľa manažmentu, správca zodpovedá za vzniknuté straty a pre zakladateľa manažmentu sa tieto sumy uznávajú ako neplatné. - prevádzkový príjem a odrážajú sa:

Podľa odseku 6 vyššie uvedeného nariadenia pri ukončení zmluvy o správe majetku zvereného majetku sa musia predmety majetku vrátené zriaďovateľovi správy zohľadniť v rovnakom hodnotení, v akom boli prevedené do správy majetku.

Z tohto ustanovenia vyplýva, že operácie vrátenia majetku zo správy zvereneckého majetku sa musia premietnuť do spätných zápisov, zároveň sa operácie vykonávajú v rovnakých sumách ako pri prevode majetku do správy zvereneckého majetku, a to:

Súčasne sa vykoná spätný zápis o sumách časovo rozlíšených odpisov majetku vráteného zo správy trustu:

Pokiaľ ide o účtovné zápisy súvisiace s realizáciou zmluvy o správe majetkového fondu so zriaďovateľom správy, okrem úkonov uvedených v Pokynoch a diskutovaných vyššie, sú premietnuté v súlade so všeobecnými účtovnými pravidlami.

Ďalej v odseku 7 je ako záverečná fáza stanovený postup podávania správ zriaďovateľom odboru. Z neho vyplýva, že účtovná závierka zriaďovateľa hospodárenia musí v plnom rozsahu obsahovať údaje poskytnuté správcom o majetku, záväzkoch, príjmoch, výdavkoch a iných ukazovateľoch, a to súčtom obdobných ukazovateľov. V spojení s informáciami poskytnutými správcom sú vylúčené údaje na účte 79 „Vnútroekonomické vyrovnania“, podúčet „Zúčtovanie na základe zmluvy o správe majetku“.

Predkladanie účtovnej závierky zriaďovateľom odboru sa uskutočňuje v súlade so všeobecným postupom ustanoveným federálnym zákonom z 21. novembra 1996 č. 129-FZ „O účtovníctve“.

Vo vysvetlivke k účtovnej závierke zriaďovateľa odboru sa dodatočne ustanovuje zverejňovanie informácií súvisiacich s plnením zmluvy o správe majetkového fondu na základe pravidiel ustanovených predpisom o účtovníctve „Informácie o segmentoch“ PBU 12/2000 , schváleného nariadením Ministerstva financií Ruskej federácie zo dňa 27. januára 2000 č. 11n.

POSTUP PRI ZÁZNAMU OPERÁCIÍ SÚVISIACICH S IMPLEMENTÁCIOU ZMLUVY O SPRÁVE MAJETKU PRÍJEMCOM

Samostatná časť Pokynov je venovaná evidencii transakcií s beneficientom, keďže zmluva o správe majetku môže ustanoviť správu majetku nielen v záujme zakladateľa, ale aj ním označenej osoby.

Ako vyplýva z odsekov 8 a 9 tohto oddielu Pokynov, ako neprevádzkové príjmy by mal oprávnený evidovať aj príjmy, ktoré mu prislúchajú zo správy majetku na základe správy o činnosti podľa zmluvy o správe majetku, ktorú predkladá správca. , a ušlý zisk s náhradou zo strany správcu. Takéto transakcie sa prejavujú takto:

Keďže finančné prostriedky skutočne prevádza správca na príjemcu, vyhotovujú sa tieto záznamy:

Účtovné výkazy poskytuje príjemca s prihliadnutím na finančný výsledok dosiahnutý na základe zmluvy o správe zvereneckého fondu spôsobom stanoveným federálnym zákonom č. 129-FZ z 21. novembra 1996 „o účtovníctve“.

POSTUP ZÁZNAMU OPERÁCIÍ SÚVISIACICH S IMPLEMENTÁCIOU DOHODY O SPRÁVCENÍ MAJETKU O SAMOSTATNOM RIADENÍ Zostatku MANAŽÉROM TRUSTU

Osobitosti zmluvy o správe zverenského majetku predurčujú, že účtovaním výsledkov činnosti zo správy majetku prevedeného do správy zvereného majetku je poverený správca. V tejto súvislosti musí správca viesť dve súvahy.

Paragraf 11 Pokynov teda ukladá správcovi povinnosť usporiadať účtovníctvo tak, aby sa zabezpečilo nezávislé účtovanie transakcií podľa každej zmluvy o správe majetku v správe, oddelene od transakcií súvisiacich s majetkom správcu.

Premietnutie operácií súvisiacich s plnením zmluvy o správe majetku, tvorba a účtovanie príjmov, výdavkov sa uskutočňuje všeobecne ustanoveným spôsobom, pričom predpokladom je dodržiavanie zásad tvorby účtovnej politiky prijatej OZ. zakladateľ manažmentu.

Okrem toho, ak správca uzatvorí viacero zmlúv o správe zvereneckého majetku, vedie sa analytické účtovníctvo na účte 79 „Vnútroekonomické vyrovnania“ pre každého zriaďovateľa manažmentu.

Aby sa dodržala norma článku 1018 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie, ktorá zabezpečuje nielen oddelenie majetku, ale aj udržiavanie oddelených osád pre činnosti súvisiace so správou majetku z trustu, si to vyžaduje otvorenie oddelených bankové účty a správne usporiadanie účtovníctva pre peňažné účty. Na splnenie tejto požiadavky v súvislosti s hotovostným zúčtovaním vykonávaným na základe predmetnej zmluvy je potrebné viesť osobitnú pokladničnú knihu.

V samostatnej súvahe by sa mal brať do úvahy majetok, ktorý vlastní zakladateľ manažmentu, ale do správy ho dostal správca. Ocenenie tohto majetku zároveň zodpovedá aj hodnote evidovanej v účtovníctve zriaďovateľa odboru ku dňu nadobudnutia platnosti zmluvy o správe majetku. Korešpondencia účtov používaných na vyjadrenie týchto transakcií je takáto:

Zároveň sa eviduje výška časovo rozlíšených odpisov z majetku prijatého do účtovníctva, ktorý zakladateľ vedenia previedol do správy zvereneckého majetku:

Je potrebné poznamenať, že odpisy z majetku prevedeného do správy zvereneckého majetku správca naďalej časovo rozlišuje všeobecne ustanoveným spôsobom, avšak spôsobom ustanoveným v účtovnej zásade zriaďovateľa odboru, ako aj v medziach zákona č. úžitkových životov, ktoré boli akceptované zriaďovateľom katedry.

Správca v účtovníctve vedie evidenciu o odpisoch počas trvania zmluvy na týchto účtoch, vyčlenených v samostatnej súvahe:

V prípade, že v procese správy majetku, hotových výrobkov alebo nového investičného majetku vzniká nehmotný majetok, sú tieto predmety účtovne zaúčtované vo výške skutočných nákladov na ich vytvorenie alebo zhotovenie.

V súlade so všeobecne stanoveným postupom sa prihliada aj na nadobudnuté komoditné a hmotné aktíva, cenné papiere alebo predmety dlhodobého investovania potrebné pri plnení zmluvy. Nakoľko vznik alebo nadobúdanie nových objektov je spôsobené možnosťou dosahovať s ich pomocou lepšie výsledky hospodárenia s majetkom, zdrojom obstarania týchto objektov môžu byť len prostriedky zriaďovateľa hospodárenia.

Prostriedky prijaté od zriaďovateľa manažmentu na realizáciu dlhodobých investícií sa premietajú do účtovných zápisov:

Tvorba výsledku správy majetku zo správy majetku sa uskutočňuje s prihliadnutím na všetky výdavky vynaložené pri plnení zmluvy, pričom jedným z hlavných výdavkov je odmena správcovi.

V dôsledku toho sa sumy odmien ustanovených zmluvou o správe majetku v správe a náhrady nevyhnutných nákladov, ktoré správca vynaložil pri správe majetku v správe, účtujú na účtoch samostatnej súvahy:

Prevod sumy odmeny ustanovenej zmluvou o správe majetkového fondu a úhrada nevyhnutných výdavkov, ktoré správca majetku vynaložil pri správe majetkového fondu, sa účtuje na samostatných súvahových účtoch:

Ako vyplýva z bodu 13 Pokynov, pri prevode peňažných prostriedkov na účet príjmu pripadajúceho zriaďovateľovi správy na základe zmluvy o správe majetku v správe sa používa táto účtovná korešpondencia:

Ukončenie zmluvy o správe zvereneckého majetku má za následok vrátenie majetku vrátane novovytvoreného alebo nadobudnutého manažmentu zakladateľovi, ak podmienky zmluvy neustanovujú inak. Čo si vyžaduje zohľadnenie v účtovníctve samostatnej súvahy s nasledujúcimi položkami:

Zároveň sa prevedú sumy odpisov naakumulované počas trvania zmluvy na majetok, ktorý je predmetom vrátenia zo správy zvereneckého majetku nasledujúceho záznamu:

Ostatné úkony v súvislosti s majetkom prevedeným do správy zvereného majetku, upravené zmluvou o správe majetku, podliehajú premietnutiu v účtovníctve v súlade so všeobecne stanoveným postupom.

Okrem majetkových položiek je potrebné previesť aj peňažné prostriedky, ktoré sú v peňažných zostatkoch a na bežnom účte, ktoré sú ku dňu zániku zmluvy o správe zvereneckého majetku, a to nasledovnými zápismi:

Všetky úkony uvedené vyššie vykonáva správca na samostatnej účtovnej závierke a údaje o majetku, záväzkoch, príjmoch a výdavkoch prijaté pri plnení zmluvy o správe majetku sú prílohou správy o činnosti, ktorú je potrebné predložiť zriaďovateľovi hospodárenia a oprávnenému v čase a spôsobom, ktoré ustanoví zmluva o správe majetku.

Odsek 15 Pokynov zdôrazňuje, že tieto informácie nemožno predložiť neskôr, ako sú lehoty stanovené federálnym zákonom z 21. novembra 1996 č. 129-FZ „O účtovníctve“ pre účtovnú závierku. Nevyhnutnou podmienkou pre dodržanie formy prezentácie tejto účtovnej závierky je uvedenie za menom alebo titulom správcu značky "D.U."

Uvedený paragraf vysvetľuje aj úkony správcu v prípade zániku zmluvy o správe majetku.

V prvom rade musí správca vykonať operácie na splatenie existujúcich záväzkov. Ďalej preveďte zostatok finančných prostriedkov na zakladateľa vedenia a zatvorte bežný účet.

V súlade s podmienkami zmluvy previesť majetok, ktorý má byť vrátený, na zriaďovateľa správy, ako aj vykonať ďalšie úkony stanovené zmluvou o správe majetku po jej skončení.

Premietnite tieto transakcie do účtovníctva, ktorým sa uzatvára saldo zúčtovania súvisiace s uzavretím zmluvy o správe majetku, účtované na účte 79-3 „Vysporiadania zo zmluvy o správe majetku“.

Posledným úkonom pri ukončení zmluvy o správe majetku je zostavenie samostatnej účtovnej závierky správcom ku dňu zániku zmluvy.

3.4. POSTUP PRI ZÁZNAMU OPERÁCIÍ SÚVISIACICH S IMPLEMENTÁCIOU ZMLUVY O SPRÁVE MAJETKU S MANAŽÉROM TRUSTU

Ako vyplýva z oddielu V. smerníc, príjmy a výdavky, ktoré správca vynaložil pri vykonávaní činností súvisiacich so správou majetku zvereného správcu, sa premietajú do vlastného účtovníctva v súlade so všeobecnými účtovnými ustanoveniami.

Pri vedení záznamov o transakciách súvisiacich s implementáciou zmluvy o správe majetkového fondu by sa malo brať do úvahy aj množstvo funkcií.

Všetky výdavky správcu by sa teda mali brať do úvahy pre každého podľa zmluvy samostatne.

V zmysle odseku 16 Pokynov sa berú do úvahy nielen sumy pripadajúce správcovi vo forme odmeny, ale aj sumy, ktoré mu pri správe majetku vynaložia, uhrádzané zriaďovateľom správy. zohľadňovať ako súčasť výnosov, čo by sa malo prejaviť v nasledujúcich záznamoch:

Prvotný náklad na poskytovanie služieb správy majetkového trustu je zároveň tvorený odpisom zodpovedajúcej časti nákladov, ktoré sa majú uhradiť z príjmov:

V prípade, že sa správca v čase správy majetku dopustil konania, ktoré malo za následok stratu alebo poškodenie majetku, je jeho povinnosťou nahradiť zriaďovateľovi správy spôsobené straty. Okrem toho, ak je zmluva o správe zvereneckého majetku uzatvorená v záujme oprávneného, má nárok na sumy identifikované výsledkami hospodárenia s majetkom zvereneckého majetku ako ušlý zisk.

Takéto transakcie správca odzrkadľuje ako neprevádzkové náklady takto:

Pri prevode určených finančných prostriedkov zriaďovateľovi hospodárenia alebo prijímateľovi sa vykonávajú tieto zápisy:

Správca predkladá účtovné správy o svojej činnosti v súlade s postupom stanoveným federálnym zákonom č. 129-FZ z 21. novembra 1996 „o účtovníctve“.

POSTUP PRI ZÁZNAMU OPERÁCIÍ SÚVISIACICH S PREVODOM DO DÔVERY ORGANIZÁCIE AKO KOMPLEXU MAJETKU AKO CELKU

Posledná časť Pokynov je venovaná reflexii operácií na implementáciu zmluvy o správe trustu, ktorej predmetom je organizácia ako majetkový komplex ako celok.

V odseku 18 smerníc sa vysvetľuje, že účtovníctvo vykonávané správcom sa vykonáva podľa pravidiel stanovených pre právnickú osobu, ktorá má nezávislú súvahu.

Prihliada sa na sumy odmeny prináležiacej správcovi podľa zmluvy o správe majetku a náhrady nevyhnutných nákladov, ktoré mu pri správe majetku vznikli:

Pri skutočnom prevode uvedených súm sa používa zhoda účtov pre podobnú operáciu opísanú v predchádzajúcich častiach.

Zároveň je správcom zverené predkladanie účtovnej závierky za organizáciu prevedenú do správy trustu vo výške a spôsobom ustanoveným federálnym zákonom č. 129-FZ z 21. novembra 1996 „o účtovníctve“ pre právnické osoby, s. povinná poznámka "D.U." za menom alebo označením správcu.

Na záver zváženia operácií súvisiacich so zmluvou o správe majetkového fondu ešte raz zdôrazňujeme, že postupy účtovania a výkazníctva sú upravené pre každého účastníka tohto procesu. Tento aspekt má do značnej miery vplyv na zdaňovanie, ktoré vzniká v procese správy majetku.

V tomto prípade sa pri rozhodovaní o prevode majetku do správy trustu javí ako veľmi dôležité určiť, kto a v akom poradí má vypočítať a zaplatiť dane.

Správa dôvery je sama o sebe pomerne komplikovaným nástrojom zmluvnej politiky. Ale zároveň má určite atraktívne stránky. Účinným prostriedkom ochrany majetku môžu byť napríklad zmluvy o správe zvereneckého majetku, keďže zákon nepripúšťa exekúciu na prevedený majetok za dlhy zakladateľa správy, s výnimkou prípadov jeho platobnej neschopnosti (úpadku) (pozri ods. 2 § 1018 ods. Občianskeho zákonníka Ruskej federácie). Zmluva o správe zvereneckého majetku tiež umožňuje využívať prevádzaný majetok na činnosti vyžadujúce licenciu, ak takúto licenciu nemá zakladateľ správy, ale správca ju má. Problémy spojené s účtovníctvom a daňovou registráciou takýchto zmlúv, ako aj spôsoby ich riešenia, považuje V.S. Rzhanitsyna, vedúci oddelenia investičných projektov skupiny spoločností "Sector", Petrohrad.

kde
UU - zakladateľ manažmentu;

VP - príjemca;

Právna úprava správy dôvery

Správa majetku ako druh občianskoprávnych vzťahov je upravená v kapitole 53 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie. Podľa článku 1012 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie na základe zmluvy o správe majetku jedna strana (zakladateľ správy) prevedie majetok na druhú stranu (správca) na určitú dobu v správe fondu, a druhá strana sa zaväzuje spravovať tento majetok v záujme zriaďovateľa hospodárenia alebo ním určenej osoby (oprávnenej osoby) .

Prevod majetku na správu trustu neznamená prevod jeho vlastníctva na správcu (doložka 1, článok 1012 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

Správca v medziach ustanovených zmluvou vykonáva oprávnenia vlastníka a má právo robiť akékoľvek právne a skutočné úkony s majetkom, ktorý je naňho prevedený, v záujme oprávneného s povinným uvedením svojich právomocí (po d. meno správcu, treba pripevniť poznámku DU).

Činnosť správcu je podobná poskytovaniu správcovských služieb. Jeho zodpovednosť za spôsobenie strát je však v porovnaní s inými zmluvnými formami zvýšená - prípadné straty je povinný nahradiť, pokiaľ nepreukáže, že k nim došlo v dôsledku vyššej moci, alebo konania zriaďovateľa vedenia alebo prijímateľa (čl. 1022 ods. Občianskeho zákonníka Ruskej federácie). Obmedzená je aj schopnosť manažéra využívať zmluvu. Zákon mu zabezpečuje právo na odmenu ustanovenú zmluvou, ako aj na náhradu nevyhnutných výdavkov, ktoré mu vynaložili pri správe majetku, avšak len na úkor príjmu z užívania tohto majetku (čl. 1023 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie). Správca nemôže byť zároveň príjemcom podľa zmluvy (článok 3, článok 1015 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

Majetok prevedený do správy zverenského fondu sa oddelí od ostatného majetku zakladateľa správy, ako aj od majetku správcu fondu. Tento majetok sa prejavuje v správcovi v samostatnej súvahe (pozri nižšie) a vedie sa o ňom nezávislé účtovníctvo (odsek 1, článok 1018 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie).

Schéma 1. Vzťahy účastníkov zmluvy o správe zvereneckého majetku

kde
UU - zakladateľ manažmentu;
DU - správca;
VP - príjemca;
1 - prevod majetku do správy trustu;
2 alebo 4 - príjem príjmu zo správy trustu;
3 - príjem odmeny z účtu (resp. z pokladne) vedenia trustu (niekedy je možné, že zakladateľ vedenia vypláca odmenu zo svojho účtu);
5 alebo 6 - škody.

Na vyrovnanie činností súvisiacich so správou trustu je otvorený samostatný bankový účet (článok 1 článku 1018 Občianskeho zákonníka Ruskej federácie) a pri hotovostnom vyrovnaní samostatná pokladničná kniha, pretože hotovosť v rámci správy trustu musia byť tiež oddelené.

Účtovanie operácií pri správe majetku

Ministerstvo financií Ruska vypracovalo „Pokyny na premietnutie do účtovníctva organizácií operácií súvisiacich s implementáciou dohody o správe majetku z trustu“ (schválené nariadením Ministerstva financií Ruska z 28. novembra 2001 č. 97n, ďalej len Pokyny). Tento dokument sa vzťahuje na všetky právnické osoby okrem úverových a poisťovacích organizácií, odborných účastníkov trhu s cennými papiermi, neštátnych dôchodkových fondov a rozpočtových inštitúcií, pre ktoré existujú rezortné predpisy.

Na premietnutie transakcií súvisiacich s realizáciou zmluvy o správe majetku sa navrhuje použiť účet 79 „Vnútroekonomické vyrovnania“ podúčet 3 „Vysporiadanie na základe zmluvy o správe majetku“. Takýto podúčet bude prítomný tak v pracovnej účtovej osnove zriaďovateľa hospodárenia, ako aj v účtovej osnove, ktorú používa správca pri vedení samostatnej súvahy. Zrkadlové zostatky na týchto podúčtoch spájajú tieto dva zostatky a zobrazujú hodnotu zvereného majetku. „Pokyny na použitie účtovej osnovy pre finančnú a hospodársku činnosť organizácií“ (schválené nariadením Ministerstva financií Ruska z 31. októbra 2000 č. 94n) uvádzajú, že podúčet 79-3 sa používa aj na účtovanie. pre vysporiadanie so správcom, ale tento pohľad nebol nájdený odraz v korešpondencii účtov ponúkaných Pokynmi. Okrem toho by to bolo v rozpore s účelom vnútropodnikového účtu vyrovnania, ktorý má odrážať vyrovnania s protistranami na základe zmlúv.

Samostatná súvaha a správa správcu

Správa dôvery nie je jedinou situáciou, v ktorej sa vyžaduje samostatná súvaha. Samostatná rovnováha správy dôvery má však niekoľko charakteristických čŕt:

povinnosť prideľovať a udržiavať, vyplývajúcu z povahy zmluvných vzťahov správy dôvery;
patriace do výkazníctva zriaďovateľa hospodárenia;
zostavovanie v mene správcu (s uvedením jeho postavenia), spojené so zriaďovateľom hospodárenia len zmluvnými vzťahmi - teda účtovníctvo vedie správca;
postup zaznamenávania transakcií je predpísaný Pokynmi;
na základe účtovných údajov sa musia určiť všetky potrebné ukazovatele pre zaradenie do jednotnej účtovnej závierky zriaďovateľa odboru riadkovým sčítaním;
správca trustu, ktorý nie je predmetom zdanenia v súvislosti s majetkom prevedeným na správu trustu a transakciami s ním, nemá dostatočné informácie na to, aby odrážal daňové povinnosti.

Upozorňujeme, že v odseku 11 Pokynov je uvedené, že pre každú zmluvu o správe zvereneckého majetku si správca musí zriadiť samostatný podúčet k účtu 79 „Vnútroekonomické vyrovnania“ v kontexte zakladateľa správy a príjemcu (výraz „príjemca“ “ sa používa v Občianskom zákonníku Ruskej federácie). Táto situácia je možná len vtedy, ak správca vedie evidenciu všetkých zmlúv na jednej, vlastnej súvahe. Okrem toho zúčtovania s príjemcami nie sú na farme a nepodliehajú reflexii na účte 79. V rámci samostatnej súvahy je možné tento účet otvoriť len na zúčtovanie so zriaďovateľom hospodárenia na základe zmluvy, s ktorou tento zostatok list je udržiavaný. Ak správca trustu vykonáva správu majetku viacerých zakladateľov správy, prejaví sa to v jeho účtoch účtovania o vysporiadaní pri prijatí odmeny (pokyny počítajú s použitím účtu 76), a nie v samostatných súvahách. za každú dohodu.

Pre každú zmluvu o správe trustu sa musí otvoriť samostatná súvaha. Finančný výsledok zakladateľa hospodárenia sa tak rozdelí do dvoch (prípadne viacerých, ak má uzatvorených viacero zmlúv o výkone správy) súvah a celkové daňové záväzky za všetky druhy činností sa premietnu do jeho hlavnej súvahy. list (pozri obrázok 1). Z toho vyplýva, že počas reformácie musí byť miestny finančný výsledok v každej jednotlivej súvahe prevedený na účet 84 „Nerozdelený zisk (nekrytá strata)“, keďže Pokyny neupravujú jeho prevod do hlavného zostatku prostredníctvom účtu 79-3.

Vzhľadom na to, že Pokyn nedefinuje formu správy správcu pre účely účtovníctva, možno navrhnúť použiť súvahu obsahujúcu údaje o všetkých účtoch samostatnej súvahy s potrebnými členeniami, prípadne tlačivá účtovnej závierky. finančné výkazy.

Účtovníctvo u zriaďovateľa hospodárenia na hlavnej súvahe

Pri prevode majetkových predmetov do správy zvereneckého majetku sa ich hodnota rovná účtovnému odhadu v účtovníctve zakladateľa správy ku dňu nadobudnutia platnosti zmluvy. Potvrdením o prevzatí majetku prevedeného do správy trustu pre zakladateľa správy môže byť oznámenie o prevzatí majetku od správcu alebo primárny účtovný doklad s označením "D.U." (kópia faktúry, akt prevzatia - prevod a pod.).

V pokynoch (odsek 4) sa navrhuje, aby zriaďovateľ premietol prevod majetku na ťarchu účtu 79-3 v prospech účtov 01 Dlhodobý majetok, 04 Nehmotný majetok, 58 Finančné investície atď. , so súčasným odpisom oprávok na ťarchu účtov 02 „Odpisy dlhodobého majetku“ a 05 „Odpisy dlhodobého nehmotného majetku“ v prospech účtu 79-3 „Zúčtovanie na základe zmluvy o správe majetku“.

Podľa odseku 12 Pokynov počas trvania správy zvereneckého majetku odpisy z prevádzaného majetku v osobitnej súvahe účtuje správca (s použitím rovnakých sadzieb a podmienok, aké boli uplatňované pred prevodom). Keď sú aktíva vrátené zo správy trustu, vykonajú sa spätné zápisy a predpokladá sa, že suma odpisov sa rovná odpisom prevládajúcim na konci zmluvy.

Peňažné prostriedky prijaté zriaďovateľom správy na základe zmluvy v súlade s odsekom 5 Pokynov zaúčtovať v prospech účtu 79-3 „Vysporiadanie podľa zmluvy o správe majetkového fondu“ v súlade s ťarchou záložne. hotovostné účty. Pre zabezpečenie oddeleného účtovania záväzkov vrátenia prevedeného majetku z účtovných operácií peňažných tokov podľa zmluvy o správe majetku si môžete k účtu 79-3 „Vysporiadanie podľa zmluvy o správe majetku“ zriadiť ďalšie podúčty druhého rádu, prípadne viesť podrobné analytické účtovníctvo.

Náhradu za straty spôsobené zakladateľovi správy trustu sa navrhuje zohľadniť v položke Debet 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Kredit 91-1 „Ostatné príjmy“. Odraz tejto operácie je teda oddelený od vyrovnaní na farme evidovaných na účte 79-3. Zdá sa nám, že odporúčaná schéma je vhodná len pre tie typy strát, ktoré ešte neboli premietnuté do samostatnej súvahy (napríklad ušlý zisk). Ak bola spôsobená strata predtým zaznamenaná na účtovných účtoch v rámci samostatnej súvahy (99 „Zisk a strata“, 84 „Nerozdelený zisk“), potom by sa časovo rozlíšená kompenzácia mala prejaviť v týchto účtoch ako splátka predtým vykázaných strát.

Pokyny (odsek 7) ustanovujú nasledovný postup zostavovania účtovnej závierky zriaďovateľom odboru. Musí v plnom rozsahu obsahovať údaje poskytnuté správcom o majetku, záväzkoch, príjmoch, výdavkoch a iných ukazovateľoch. V súvahe zriaďovateľa odboru sa neuvádzajú údaje na účte 79 „Vnútroekonomické zúčtovanie“, podúčet 3 „Zúčtovanie na základe zmluvy o správe majetku v správe“. Zverejňovanie informácií súvisiacich s implementáciou zmluvy o správe trustu ako súčasť vysvetlivky k účtovnej závierke sa vykonáva v súlade s pravidlami ustanovenými PBU 12 / „Informácie o segmentoch“ (schválené nariadením Ministerstva financií z r. Rusko z 27. januára 2000 č. 11n). Vedúci musí zároveň dodržiavať účtovnú politiku prijatú zriaďovateľom odboru.

Účtovanie u príjemcu

Príjemca akumuluje peňažné prostriedky, ktoré mu prináležia na základe zmluvy o správe zvereneckého majetku uzatvorenej v jeho prospech, so záznamom Debet 76 „Vyrovnania s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“ Kredit 91-1 „Ostatné príjmy“ a ich prijatie premietne zápisom v prospech účtu. 76 na ťarchu peňažných účtov.

Účtovníctvo na samostatnej súvahe zvereneckého fondu

Správca trustu berie do úvahy aj transakcie na získanie majetku na správu trustu pomocou účtu 79-3, pričom záznamy odzrkadľujú záznamy uskutočnené zakladateľom pri prevode tohto majetku. Pokyny nepokrývajú otázku, ako by sa mal prevod príjmu na príjemcu odraziť v samostatnej súvahe. Podľa nás je to úplne iná situácia ako prevod príjmu zriaďovateľovi hospodárenia. V tomto prípade nedochádza k vráteniu finančných prostriedkov vlastníkovi, ale k ich odcudzeniu v prospech oprávneného. Preto je možné v samostatnej súvahe premietnuť prevod finančných prostriedkov príjemcovi na účet 76 „Zúčtovanie s rôznymi dlžníkmi a veriteľmi“.

Metodika účtovníctva nestanovuje pravidlá účtovania daňových vyrovnaní s rozpočtom v prípade správy zvereného majetku. Na jednej strane sa zdá, že podľa princípu párovania príjmov a výdavkov je výhodnejšie účtovať dane v tom istom informačnom systéme, v ktorom sa účtuje predmet zdanenia. Na druhej strane správca, ktorý vedie samostatnú účtovnú závierku, nemusí mať informácie o režime zdaňovania uplatňovanom zakladateľom správy, výhodách a pod. Dochádza tak ku konfliktu medzi predmetom dane a predmetom účtovníctva, ktorým je správca. Upozorňujeme, že schéma premietnutia do účtovníctva dane z pridanej hodnoty neumožňuje jej účtovanie na hlavnej súvahe zriaďovateľa odboru. Preto budeme vychádzať zo skutočnosti, že výpočty DPH sa vykonávajú na samostatnej súvahe a zriaďovateľ zohľadňuje ostatné dane v hlavnej súvahe.

Účtovníctvo u správcu vo vlastnej súvahe

Keďže správca môže dostávať odmenu podľa zmluvy o zverení, táto transakcia by sa mala odraziť v jeho vlastnej súvahe. Časové rozlíšenie odmien premietne do položky Debet 76 „Vysporiadanie so zriaďovateľom manažmentu“ Kredit 90-1 „Výnosy“, ak je správa trustu jeho obvyklým druhom činnosti, alebo Kredit 91-1 „Ostatné príjmy“ v ostatných prípadoch. (Pokyny poskytujú iba pripísanie na účet 90 „Tržby“).

Náklady spojené s realizáciou tohto druhu činnosti je potrebné účtovať na účte 20 „Hlavná výroba“ alebo 26 „Všeobecné prevádzkové náklady“ pre každú zákazku samostatne. Keďže činnosti správy trustu sú priradené k samostatnej súvahe, bolo by logické, aby sa všetky výdavky s tým súvisiace najprv realizovali v rámci tejto súvahy zo samostatného bežného účtu (pokladne). Zákonodarca však stanovil možnosť použiť inú schému - po dohode strán môže správca uhrádzať výdavky vo svojom mene (v súčasnosti vystupuje ako bežná právnická osoba) s ich následnou úhradou. Podľa nášho názoru by sa o takýchto výdavkoch nemalo účtovať rovnako ako o výdavkoch konateľa na udržiavanie zmluvy, ktorých náhrada sa neposkytuje.

Pokyny však vyžadujú, aby sme všetky výdavky, ktoré správca zaplatil vo svojom mene, uhradili aj vynaložili na úkor odmeny (napríklad administratívne výdavky), premietli do nákladových účtov (20, 26) a následne zaúčtovali na ťarchu tržieb. účty (90). Úhrada výdavkov zriaďovateľom hospodárenia má byť účtovaná od správcu záznamu Debet 76 Kredit 90. (Navyše nejde o jediný prípad, kedy finančný odbor navrhuje zohľadniť uhradené výdavky týmto spôsobom - v liste z r. Ministerstvo financií Ruska zo dňa 24. septembra 2001 č. 04-02-05 / 2/127, podobné pokyny sú uvedené pre zmluvy o zastúpení). Podľa nášho názoru je to metodicky nesprávne a odporuje to normám občianskeho práva, ktoré rozlišujú medzi odmenou konateľa a náhradou výdavkov. Tieto výdavky nie sú výdavkami správcu a ich úhrada nie je jeho príjmom a nemala by sa odrážať v jeho zložení. Rovnaký názor zdieľajú aj daňové úrady (na základe ustanovení ods. 2 článku 276 daňového poriadku Ruskej federácie). A účet 90 v účtovej osnove je špeciálne určený na evidenciu tržieb organizácií z bežnej činnosti. Aby nedošlo k nadhodnoteniu výnosov a nákladov na služby správy dôvery, refundovateľné výdavky by sa mali prejaviť v jednom zázname Debet 76 "Vyrovnania so zriaďovateľom vedenia" Kredit 76 "Vysporiadanie s dodávateľom tovaru (prác, služieb)", ktorých náklady sa uhrádzajú podľa podmienok zmluvy.

Príklad

Podľa dohody zakladateľ oddelenia previedol na správcu nehmotný majetok s počiatočnými nákladmi 100 000 rubľov, odpisy - 20 000 rubľov. Manažér použil aktívum pri poskytovaní služieb, ktorých výnosy predstavovali 30 000 rubľov. plus DPH 18% - 5 400 rubľov. Pri realizácii zmluvy manažér účtoval odpisy vo výške 1 000 rubľov, zohľadnil výdavky vo výške 11 800 rubľov vrátane DPH a naúčtoval poplatok vo výške 4 720 rubľov vrátane. DPH. Platba bola realizovaná z výnosov z poskytovania služieb. Zostatok na bežnom účte katedry bol v plnej výške prevedený na zriaďovateľa katedry. Výdavky správcu na realizáciu tohto druhu činnosti predstavovali 3 000 rubľov. Potom v dôsledku nesprávneho plnenia povinností manažéra utrpel zakladateľ oddelenia straty vo forme ušlého zisku, ktoré strany odhadli na 50 000 rubľov. Túto sumu konateľ previedol na vlastné náklady zriaďovateľovi. Následne bola zmluva ukončená a majetok bol vrátený zriaďovateľovi manažmentu.

V rámci tohto príkladu zvážime schému na zohľadnenie operácií správy dôvery pre všetky zmluvné strany, v prípade potreby doplnenie Pokynov o chýbajúce, podľa nášho názoru, záznamy.

Odraz operácií

Pre správcu:

Debet 26 Kredit 70, 69 - berú sa do úvahy administratívne náklady na realizáciu zmluvy - 3 000 rubľov; Debet 76 Kredit 90-1 - úroky nahromadené na základe zmluvy o správe trustu - 4 720 rubľov; Debet 90-3 Kredit 68 – DPH bola účtovaná k výške odmeny podľa zmluvy o správe trustu – 720 rubľov; Debet 90-2 Kredit 26 - administratívne náklady na realizáciu zmluvy boli odpísané ako zníženie finančného výsledku - 3 000 rubľov; Debet 90-9 Kredit 99 - finančný výsledok pre tento typ činnosti je určený - 1 000 rubľov; Debet 91-2 Kredit 76 - náhrada za ušlý zisk bola pripísaná zakladateľovi oddelenia - 50 000 rubľov; Debet 76 Kredit 51 - náhrada za ušlý zisk vyplatená zakladateľovi oddelenia - 50 000 rubľov.

Premietnutie transakcií do súvah zakladateľa manažmentu je uvedené v tabuľke.

Tabuľka 1. Schéma účtovníctva na súvahách zriaďovateľa odboru

Obsah prevádzky	Na hlavnej bilancii		Sum	Na samostatnej bilancii
Obsah prevádzky	Dt	ct	Sum	Dt	ct
Prevedený a prijatý nehmotný majetok na základe zmluvy o diaľkovom ovládaní			100 000 20 000
Stav účtu 79-3
Časovo rozlíšené odpisy
Správca poskytoval služby s použitím nehmotného majetku			35 400 5 400
Platba prijatá od zákazníka
Správca evidoval náklady spojené s hospodárením
Správca premietol odmenu, ktorá mu patrí
Správca uhradil služby protistrany a odmenu z účtu diaľkového ovládača
Zisťujú sa náklady na službu a finančný výsledok			15 000 15 000
Prostriedky boli prevedené zriaďovateľovi na účet výnosu vo výške zostatku na bežnom účte
Konateľ v mene zriaďovateľa odboru eviduje odpočet DPH
Stav účtu 79-3
Zriaďovateľ oddelenia akumuloval daň z príjmu na diaľkové ovládanie: 15000 * 24%
Zakladateľ oddelenia platil dane: daň z príjmu			2 880 3 600
Po skončení zmluvy sa majetok vráti zriaďovateľovi manažmentu			100 000 21 000
Stav účtu 79-3
Prijaté finančné prostriedky od správcu na náhradu ušlého zisku			50 000 50 000
Reforma oddelenej rovnováhy			35 400 15 000 5 400 15 000	90-1 90-9 90-9 99	90-9 90-2 90-3 84

V rámci navrhovanej schémy boli vyriešené takmer všetky problematické otázky, okrem jedného. V rámci samostatnej súvahy na účte 68 zostal neuhradený záväzok DPH a v hlavnej súvahe je na tomto účte preplatok v rovnakej výške. Tento problém možno vyriešiť dvoma spôsobmi:

prevod DPH na správu trustu do rozpočtu nie z hlavného, ale zo samostatného zostatku (účtu), ak daňové úrady nenamietajú; alebo
vykonanie záznamu, ktorý nie je stanovený v pokynoch Debet 79-3 Kredit 68 - 2 880 rubľov. na hlavnom zostatku a spätnom zázname Debet 68 Kredit 79-3 - 2 880 rubľov. na samostatnom zostatku.

Zdaňovanie operácií správy dôvery

Prevod majetku do správy zvereneckého majetku a výnos z neho nie sú z hľadiska daňového práva predmetom zdanenia. Zo všetkých obchodných transakcií v daňovom zákonníku Ruskej federácie sa za predmet zdanenia považujú iba transakcie súvisiace s predajom tovaru, prác alebo služieb (odsek 1, článok 38 daňového poriadku Ruskej federácie). Implementácia sa navyše chápe ako prevod vlastníctva (doložka 1, článok 39 daňového poriadku Ruskej federácie) a vzorec zmluvy o správe trustu to neustanovuje.

Zdanenie vzniká pri vykonávaní činností na správu prevádzaného majetku. Okrem toho v súlade s článkami 378 a 276 daňového poriadku Ruskej federácie zakladateľ manažmentu nezávisle platí daň z majetku a daň z príjmu zo správy trustu. Postup pri platení iných daní nie je popísaný samostatne.

Je potrebné mať na pamäti, že v súlade s odsekom 8 výnosu pléna Najvyššieho arbitrážneho súdu Ruskej federácie z 28. februára 2001 č. 5 zmluva o správe zvereneckého majetku nie je dostatočným právnym základom na zastupovanie záujmov. zakladateľa manažmentu v oblasti daní správcovi. Ak zakladateľ a správca dospeli k dohode o zastupovaní v daňovej oblasti, príslušné oprávnenia konateľa musia byť formalizované splnomocnením s prihliadnutím na požiadavky odseku 3 § 29 zákona o dani z príjmov. Kódex Ruskej federácie.

Ústavný súd Ruskej federácie vo svojom náleze č. 41-O zo dňa 22.01.2004 uviedol nasledovné.

Prostriedky vedené na samostatnom správcovskom účte zvereneckého fondu síce patria zriaďovateľovi vedenia, avšak správca zvereneckého fondu ich spravuje vo svojom mene. Prísne vzaté, platbu vykonanú z tohto účtu správcom nemožno stotožniť s platbou pochádzajúcou od daňovníka. Keďže však peňažné prostriedky na tomto účte naďalej patria zriaďovateľovi hospodárenia, daňové úrady by mohli situáciu riešiť tak, že by mu umožnili plniť si daňové povinnosti zo zvereneckého účtu prostredníctvom správcu.

Treba si uvedomiť, že legislatíva neupravuje problematiku zodpovednosti za priestupky v oblasti účtovníctva a daní pri správe trustu. Daňový poriadok Ruskej federácie stanovuje daňové sankcie za daňové delikty vrátane porušenia pravidiel účtovania príjmov a výdavkov vo vzťahu k daňovníkom, zatiaľ čo v prípade správy dôvery vedie účtovníctvo manažér. Za úkony správcu viesť evidenciu v rámci samostatnej súvahy je teda zo zákona zodpovedný zriaďovateľ hospodárenia ako daňovník.

Ako už bolo spomenuté, prevod majetku do správy trustu nie je uznaný ako predaj a nie je predmetom zdanenia DPH. Možno sa však stretnúť s názorom, že pri prevode dlhodobého majetku, pri ktorom bola predtým DPH vykázaná na odpočítanie, je potrebné obnoviť DPH v jeho zostatkovej cene.

Toto stanovisko nevychádza z noriem Daňového poriadku Ruskej federácie, ktorý ustanovuje poskytovanie odpočtov za dlhodobý majetok a nehmotný majetok nadobudnutý na vykonávanie činností podliehajúcich DPH, v plnom rozsahu po ich registrácii (odsek 1, čl. 172 daňového poriadku Ruskej federácie). DPH je potrebné zohľadniť v hodnote aktív len vtedy, ak boli pôvodne nadobudnuté na účely ich použitia v transakciách, ktoré nepodliehajú zdaneniu (odsek 2, článok 170 daňového poriadku Ruskej federácie). Tento názor vo vzťahu k prípadu prevodu majetku ako vkladu do základného imania podporil aj Najvyšší arbitrážny súd Ruskej federácie vo svojom uznesení z 11. novembra 2003 č. 7473/03. Kapitola 21 daňového poriadku Ruskej federácie „Daň z pridanej hodnoty“ neobsahuje osobitné pravidlá zdaňovania v prípade správy trustu. Na regionálnej úrovni bolo vysvetlené (list ruského ministerstva daní a daní Ruska pre Petrohrad z 2. apríla 2003 č. 03-06/6816), že správca trustu platí DPH z prijatej odmeny a zakladateľ trustu platí DPH z príjmov prijatých na samostatný účet správy trustu. Niektorí odborníci sa však domnievajú, že v súvislosti s DPH v rámci správy trustu nie sú jasne definované všetky prvky zdaňovania. Vychádzajú zo skutočnosti, že v súlade s článkom 146 daňového poriadku Ruskej federácie je predmetom zdanenia predaj tovaru (práce, služby) na území Ruskej federácie, teda proces zo strany správcu. Na druhej strane, v súlade s článkom 153 daňového poriadku Ruskej federácie základ dane zahŕňa všetky príjmy daňovníka súvisiace s platbami za tieto tovary (práce, služby), tj výsledok patriaci zakladateľovi manažment. Z toho vyplýva, že pre rôznych daňovníkov existujú rôzne prvky zdaňovania a pre žiadneho z nich nemožno daň považovať za stanovenú. Tento záver je kontroverzný vzhľadom na skutočnosť, že daňový poriadok Ruskej federácie obsahuje osobitnú definíciu predaja, podľa ktorej uznáva prevod vlastníckych práv (článok 39 daňového poriadku Ruskej federácie). Proces realizácie ako prevodu vlastníckych práv je teda možné stotožniť len s vlastníkom, ktorým je zakladateľ manažmentu.

Situáciu komplikuje skutočnosť, že v súlade s článkom 171 daňového poriadku Ruskej federácie sumy predložené daňovníkovi a ním zaplatené podliehajú zrážke. V prípade správy trustu sa tieto sumy predložia správcovi (s uvedením jeho statusu) a on ich zaplatí zo samostatného účtu. Prísne vzaté, toto nie je to isté, ako prezentovať manažment zriaďovateľovi. Bez toho, aby sme sa priklonili na jednu stranu, poznamenávame, že všetky uvedené problémy v oblasti zdaňovania touto daňou by sa dali odstrániť napríklad tak, že by sa správcovi udelil štatút daňového agenta.

V článku 374 daňového poriadku Ruskej federácie sa stanovuje, že hnuteľný a nehnuteľný majetok prevedený do správy trustu, vykázaný v súvahe ako fixný majetok, podlieha zdaneniu majetkovou daňou organizácií od zakladateľa manažmentu na všeobecnom základe. (článok 378 daňového poriadku Ruskej federácie).

Príjem z prevodu majetku do správy trustu nie je uvedený v uzavretom zozname príjmov, ktoré sa nezohľadňujú pri zdaňovaní ziskov, ako je uvedené v článku 251 daňového poriadku Ruskej federácie. Preto podliehajú zdaneniu. Špecifiká určovania základu dane zmluvnými stranami takýchto dohôd sú stanovené v článku 276 daňového poriadku Ruskej federácie a špecifiká vedenia daňovej evidencie príjmov a výdavkov - v článku 332 daňového poriadku Ruskej federácie. .

Príjmy zo zmluvy o správe zvereneckého majetku sú zahrnuté do neprevádzkových príjmov zakladateľa správy alebo beneficienta. Odmena správcu sa účtuje ako jeho príjem z predaja a jeho výdavky zahŕňajú všetky výdavky okrem tých, ktoré sú preplácané podľa podmienok zmluvy.

Správca je povinný mesačne (do 30.08.2002 - štvrťročne) zisťovať finančný výsledok hospodárenia zvereneckého fondu (za každý druh príjmu) a oznamovať ho zriaďovateľovi hospodárenia (oprávnenému). V súlade s odsekom 4 pododsekom 5 článku 271 daňového poriadku Ruskej federácie pre organizácie používajúce akruálnu metódu je dátumom prijatia neprevádzkových príjmov zo správy trustu posledný deň vykazovacieho (daňového) obdobia. To znamená, že zakladateľ hospodárenia a beneficient musí uznať príjem nie pri prijatí prostriedkov zo zvereneckého účtu, ale na základe správy konateľa.

Pokiaľ ide o náklady spojené s realizáciou zákazky, sú u príjemcu príslušného príjmu daňovo uznané v plnom rozsahu ako neprevádzkové výdavky. V odseku 4 článku 276 daňového poriadku Ruskej federácie sa stanovuje, že ak príjemca dostane príjem na základe zmluvy, náklady na základe zmluvy sa uznajú od neho, a nie od zakladateľa manažmentu. Okrem toho sa ustanovuje, že ak je v dohode ustanovené vyplácanie odmeny správcovi nie znížením príjmu dosiahnutého v rámci plnenia zmluvy, táto odmena sa uznáva ako výdavok zriaďovateľa správy, a nie príjemcu. Tu je rozdiel oproti postupu účtovania, podľa ktorého sa ako príjem príjemcu uzná len prevedená platba bez toho, aby sa mu previedli sumy príjmov a výdavkov evidovaných v samostatnej súvahe.

Odsek 3 článku 286 daňového poriadku Ruskej federácie stanovuje osobitný postup platenia dane zo zisku z takýchto operácií - štvrťročné zálohové platby na základe výsledkov vykazovaného obdobia. V súlade s odsekom 3 článku 276 daňového poriadku Ruskej federácie pre zakladateľa manažmentu straty z používania majetku prevedeného na správu trustu neznižujú príjem získaný zo správy tohto majetku. Stratou sa v tomto prípade rozumie zníženie hodnoty predmetu správy zvereneckého majetku v dôsledku jeho poškodenia alebo splatenia dlhov za záväzky vzniknuté v súvislosti so správou zvereneckého majetku, a nie v dôsledku znehodnotenia v procese správy majetku. realizácii zmluvy.

V prípade zániku zmluvy a vrátenia majetku zriaďovateľovi hospodárenia negeneruje príjem (stratu) bez ohľadu na prítomnosť kladného (záporného) rozdielu medzi hodnotou majetku pri v čase uzavretia a v čase ukončenia zmluvy (článok 5, článok 276 daňového poriadku Ruskej federácie). Ak je príjemcom tretia osoba, potom pri vrátení majetku zriaďovateľovi sa náklady (straty) zo zníženia jeho hodnoty neakceptujú ako zníženie základu dane zriaďovateľa (§ 332 daňového poriadku z r. Ruská federácia).

Pre komplexnú automatizáciu činnosti investičných spoločností ponúka spoločnosť Ortikon (1C: Franchisee, Moskva) aplikačné riešenie Ortikon: Investment Company Management 8. Tento softvérový produkt bol vyvinutý na platforme 1C:Enterprise 8 a je doplnkom k štandardnej konfigurácii programu 1C:Accounting 8.

Program má modulárnu štruktúru a ide o „Základnú dodávku“, ktorú je možné doplniť modulmi „Manažment dôveryhodnosti“ a/alebo „Činnosť makléra“.

Možnosti hlavnej dodávky umožňujú automatizovať účtovníctvo a daňové účtovníctvo organizácie, ktorá je účastníkom trhu s cennými papiermi a premieta finančné a obchodné operácie s cennými papiermi ako súčasť ostatných príjmov a výdavkov. Hlavná dodávka obsahuje subsystém určený na automatizáciu činností predajcu. Pozrime sa stručne na možnosti tohto subsystému.

Účtovníctvo cenných papierov

Program poskytuje účtovanie transakcií s rôznymi druhmi finančných investícií - akcie, dlhopisy, zmenky, vklady atď. Zoznam druhov finančných investícií je možné rozšíriť. Pre každý typ investície môžete určiť typ príjmu – „dividenda“, „kupón“, „úrok“. Napríklad pri akcii to môže byť „dividendový“ typ príjmu, čo je percento ročnej dividendy na akciu vo vzťahu k jej aktuálnej trhovej hodnote, pri dlhopise to môže byť „kupónový“ typ príjmu, vypočítaná v pomere k počtu dní, ktoré uplynuli odo dňa emisie dlhopisu (dátum vyplatenia predchádzajúceho výnosu z kupónu) do dňa prevodu dlhopisu.

Pre cenné papiere so stanovenou dobou obehu, ktoré nie sú obchodované na organizovanom trhu cenných papierov (ORSM), program poskytuje možnosť precenenia pre účtovné a daňové účtovníctvo. Precenenie pre účtovníctvo a daňové účtovníctvo sa zasa realizovalo len pre cenné papiere obiehajúce na OSM.

Pri cenných papieroch s uvedeným kupónovým výnosom môžete v účtovníctve a daňovom účtovníctve nastaviť moment odpisu vyplateného kumulovaného kupónového výnosu. Možné možnosti odpisu sú „pri predaji cenného papiera tohto typu“, „pri prvom uplatnení kupónu po kúpe cenného papiera“ alebo „pri prvom nabití kupónu po kúpe“ .

O cenných papieroch sa účtuje v hierarchickej referenčnej knihe „Cenné papiere“. Niektoré parametre, ako napríklad „Skupina“, „Názov“, „Emitent“, „Mena nominálnej hodnoty“ atď., sú spoločné a sú špecifikované pre všetky cenné papiere. Niektoré parametre sú zároveň dôležité a nastavujú sa len pre cenné papiere určitého druhu. Napríklad pre dlhopis, ktorého nominálna hodnota je splatená jednorazovou platbou, môžete nastaviť označenie „Prebieha nominálny odkup“. Ak sa očakáva, že cenný papier prinesie výnos z kupónu, môžete preň určiť „úrok z kupónu“, ako aj „dátum začiatku kupónu“ a „dátum splatnosti kupónu“. Príjem z kupónu sa vypočíta automaticky.

Označenie „Prevoditeľný cenný papier“ je možné nastaviť napríklad pre zmenku, ktorú je možné podľa definície previesť z dispozície jednej osoby do dispozície inej osoby. Neprítomnosť označenia „Prevoditeľný cenný papier“ na zmenke znamená, že ide o jednoduchú zmenku, ktorá je v podstate dlžným úpisom. Pre cenné papiere, pri ktorých je určený čas splatnosti, napríklad pri zmenke, môžete určiť možnosti platby - "pri predložení zmenky", "pri predložení, najskôr však po určený počet dní" a niektoré ďalšie možnosti . Znak „Výnosy sa kumulujú v menovitej hodnote“ znamená, že nominálna hodnota cenného papiera sa zvyšuje o výšku prijatého výnosu a dá sa nastaviť len pre cenné papiere s percentuálnym výnosom.

Pre cenné papiere obiehajúce v OSM sa zadávajú hodnoty kotácií s uvedením dátumu obchodovania a názvu obchodného dna, na ktorom sa transakcie uskutočnili.

Pre zohľadnenie transakcií s cennými papiermi v účtovníctve je možné nastaviť analytiku účtovníctva a daňového účtovníctva. Uvedené nastavenie je v tomto prípade možné vykonať nielen pre druh cenných papierov, ale aj individuálne pre konkrétny cenný papier. Následne pri zaúčtovaní dokladov sa v systéme vygenerujú účtovné a daňové účtovné zápisy v súlade s vykonaným nastavením.

Účtovanie transakcií s cennými papiermi

Doklady sa v systéme používajú na spracovanie transakcií s cennými papiermi ako je príjem, vyradenie, prevod, precenenie a precenenie, časové rozlíšenie výnosov a výplata výnosov, čiastočné odkúpenie, ako aj pri REPO obchodoch. REPO obchod je obchod s predajom (nákupom) cenných papierov s povinným následným spätným odkúpením (predajom) cenných papierov tej istej emisie v rovnakom množstve v lehote určenej v zmluve za stanovenú cenu.

Dodatočné náklady sú ponechané - poplatky depozitárovi, provízie maklérov a iné dodatočné náklady. Dodatočné výdavky je možné odpísať v čase registrácie operácie, ako aj na konci mesiaca alebo kedykoľvek v ľubovoľnom čase.

Systém implementuje dávkové účtovanie cenných papierov, ktoré je možné viesť podľa metódy FIFO, LIFO alebo "priemer".

Okrem jednoduchej schémy nákupu a predaja cenných papierov systém implementuje aj špeciálny obchodný proces. Tento obchodný proces zabezpečuje postupné vykonávanie operácií podľa schémy "objednávka" - "nákup" - "dodanie cenných papierov" - "platba" s možnosťou rezervácie platieb a cenných papierov, ako aj sledovanie aktuálnej situácie s uzatvorenými transakciami .

Dáta je možné stiahnuť zo správ maklérov (Aton, Vneshtorgbank, BCS a MICEX). Taktiež je možné implementovať načítanie z reportov iných brokerov. Je možné stiahnuť kotácie zo súborov MICEX, online obchodných systémov QUIK a RBC.

Cenné papiere účtujú makléri a pre každého makléra - pre rôzne obchodné podlahy. Na precenenie cenných papierov na rôznych obchodných úrovniach sa používajú kotácie konkrétneho obchodného dna.

Poskytuje sa účtovanie dividend a akumulovaných výnosov z kupónov. Zisk sa berie do úvahy v kontexte cenných papierov, maklérov a obchodných poschodí. O zisku je možné účtovať aj v rámci investičných portfólií.

Modul správy dôvery

Správcovská organizácia preberá od klienta finančný majetok, tvorí portfólio cenných papierov v súlade so stratégiou schválenou klientom a spravuje ho v záujme klienta za dohodnutú odmenu. Funkcie tohto typu činnosti sú implementované v module Správa dôvery.

Účtovanie cenných papierov a hotovosti v module prebieha v kontexte klientov a zmlúv s klientmi. Zavedená je evidencia obchodov s cennými papiermi - nákup a predaj, prevod, precenenie, precenenie na menovitú hodnotu atď. Je zabezpečená reflexia prianí klienta z hľadiska tvorby portfólia a výberu stratégie. Napríklad po objednávke klienta na nákup dlhopisov, potvrdenej podpisom zmluvy, bude táto operácia vykonaná v jeho záujme. Realizovala tvorbu „Klientskej správy“, „Výkazu ziskov a strát“, výkazov o hotovosti a cenných papieroch, ako aj účtovníctvo a daňové účtovníctvo správy trustu.

21Smieť

Ahoj! V tomto článku budeme hovoriť o správe dôvery.

Dnes sa dozviete:

Čo možno preniesť do správy dôvery;
Ako otvoriť zmluvu o správe dôvery;
Ako si vybrať správnu správcovskú spoločnosť.

Správa dôvery a jej vlastnosti

Dnes existuje obrovské množstvo sprostredkovateľov v rôznych sférach života. Môžete uzavrieť zmluvu s nejakou spoločnosťou, ktorá pre vás uskutoční veľkoobchodný nákup alebo doručí tovar adresátovi.

Ide o bežný typ podnikania, ktorý naberá na obrátkach. Je to výhodné nielen pre sprostredkovateľov, ale aj pre samotných zákazníkov služby: nemusíte sa ponoriť do podstaty problému, stačí zaplatiť peniaze a dohodnúť sa za výhodných podmienok.

Sprostredkovatelia môžu spravovať majetok s cieľom zachovať ho alebo zvýšiť majetok. Toto sa nazýva správa dôvery.

Napríklad chcete, ale neviete, ako na to. S touto úlohou sa vyrovná kvalifikovaný manažér. Táto možnosť je vhodná aj pre zaneprázdnených ľudí, ktorí nemajú čas zaoberať sa vlastným majetkom: s určitými obmedzeniami je jednoduchšie previesť ho na dočasnú likvidáciu tretej osobe.

Môžete prevádzať peniaze alebo iný majetok ako fyzická osoba (pracuje ako samostatný podnikateľ) resp. Na vykonávanie takýchto činností musia mať licenciu, inak môžete prísť o časť majetku alebo dokonca kontaktovať podvodníkov.

Účastníkmi správy dôvery môžu byť jednotlivci aj celé organizácie. V oboch prípadoch je uzavretá zmluva, ktorá špecifikuje všetky nuansy transakcie.

Za svoju prácu si správcovské spoločnosti účtujú určitý poplatok. Zvyčajne sa vypočítava ako percento zo zisku, ktorý sa dosiahol pri obmedzenom nakladaní s majetkom. Jeho veľkosť závisí od typu majetku prevedeného na správu, politiky samotnej spoločnosti a získaného zisku.

Dôležitým faktorom je, že títo sprostredkovatelia neposkytujú záruky ziskovosti (odtiaľ pojem „dôvera“). Toto dôležité ustanovenie je obsiahnuté v legislatíve.

Sprostredkovatelia vám môžu zverejniť zisk získaný za predchádzajúce obdobie činnosti pri interakcii s inými klientmi.

Zmluva o správe trustu sa zvyčajne uzatvára na obdobie nie dlhšie ako 5 rokov. Ak strany po jej skončení nevyvinuli iniciatívu na ukončenie dohodnutých podmienok, potom sa takáto dohoda štandardne predlžuje na nové obdobie.

Konateľ zároveň nepotrebuje na vykonávanie akýchkoľvek úkonov s prevádzaným majetkom plnú moc. Aby boli úkony zákonné, stačí každý doklad označiť značkou „D. U."

Postup interakcie medzi manažérom a vlastníkom akéhokoľvek majetku upravuje Občiansky zákonník Ruskej federácie. Nedodržanie právnych predpisov môže mať za následok sankcie.

Klasifikácia správy dôvery

Služba správy dôvery si získava na popularite: stále viac ľudí prevádza svoje vlastné prostriedky za výhodných podmienok sprostredkovateľom.

V závislosti od predmetu dohody existuje správa dôvery:

hotovosť. Prevediete svoje vlastné prostriedky do správcovskej spoločnosti, ktorá buduje kapitál počas určitého časového obdobia;
cenné papiere. Ak máte balík akcií alebo dlhopisov, manažér vám pomôže výhodne nakupovať a predávať ďalej;
nehnuteľnosť. Budovy, stavby, pozemky alebo celé komplexy;
aktíva. Ide o rôzne zásoby, vozidlá a iný majetok podnikov;
nehnuteľnosť. Organizácia môže napríklad previesť svoje vlastné vybavenie alebo autorské práva na sprostredkovateľa.

Každý typ nehnuteľnosti bude mať svoju správcovskú spoločnosť. Univerzálni sprostredkovatelia, ktorí sa zaoberajú napríklad správou peňazí aj nehnuteľností, sú dnes mimoriadne vzácni.

Ak potrebujete previesť cenné papiere a vybavenie, budete musieť kontaktovať rôzne spoločnosti. Toto rozdelenie je spôsobené úzkou špecializáciou väčšiny spoločností. V jednej oblasti zamestnávajú odborníkov, ktorých znalosti sú na vysokej úrovni.

Správu hotovosti a cenných papierov však môže vykonávať tá istá spoločnosť.

Riadenie dôvery podľa povahy interakcie medzi manažérom a klientom môže byť:

Dokončiť. V tomto prípade sa uzavrie dohoda, v ktorej vlastník úplne prevedie iniciatívu na sprostredkovateľa. Za všetky úkony s majetkom zodpovedá konateľ. Neručí však za zisk a straty, ktoré vznikli jeho vinou, nie je možné napadnúť na súde. To je možné len vtedy, ak preukážete úmysel jeho konania, čo je v praxi prakticky nemožné, najmä ak nepoznáte základy tejto činnosti;
Po dohode. Správca informuje klienta o výhodných trhových podmienkach pre uskutočňovanie transakcií s prevádzaným majetkom. Majiteľ môže podľa vlastného uváženia dať kladnú alebo zápornú odpoveď. V tomto prípade je zodpovednosť za operácie na pleciach klienta. Ak sa transakcia ukáže ako nerentabilná, sprostredkovateľ nebude na vine;
Na objednávku. Vlastník majetku prevedeného na správu trustu podľa vlastného uváženia prevedie akčný plán na sprostredkovateľa. V tomto prípade je právo sprostredkovateľa na riadenie obmedzené, nemôže samostatne rozhodovať o transakciách so spravovaným objektom.

Úplné riadenie dôvery je v našej krajine veľmi žiadané. Z veľkej časti je to spôsobené finančnou negramotnosťou a neochotou ponoriť sa do zložitých finančných problémov.

Dôverujte správe peňazí

Presun prostriedkov do správy trustu ešte nie je zárukou zisku. V prípade nepriaznivých udalostí môžete vo všeobecnosti o investované peniaze prísť. Zvyčajne sú v zmluve stanovené niektoré záruky príjmu alebo vrátenia finančných prostriedkov.

V zmluve o správe peňazí môže byť uvedené, že v dôsledku transakcie klient dostane:

Určitá garantovaná výška vložených prostriedkov ako percento počiatočného kapitálu + zisk. Napríklad v prípade neúspešného vývoja udalostí sa vám vráti iba 70% kapitálu a v prípade úspešnej transakcie si vezmete svoje vlastné prostriedky a 13% ročne je garantovaných;
Plná výška investície + úrok. Dá sa to pripísať. Do úvahy by sa mali brať len obmedzenia týkajúce sa poistenia vkladov. V jednej správcovskej spoločnosti (v banke) sa odporúča umiestniť nie viac ako 1 400 000 rubľov;
Nepredvídateľný obchodný výsledok. Neexistujú žiadne záruky, prácu sprostredkovateľa možno posudzovať iba podľa predchádzajúcich príjmov alebo strát. Ide o najrizikovejší typ správy dôvery, ktorý v prípade výhry môže priniesť výnos presahujúci 100 %.

Ciele správy peňazí z dôvery sú:

Úspora peňazí z nekontrolovaného míňania;
Zachovanie peňažných aktív vo vlastníctve počas konania;
Daňové úniky, skrývanie identity vlastníka peňazí;
Akumulácia kapitálu.

Najbežnejšie spôsoby spravovania finančných prostriedkov:

V oboch prípadoch prevádzate prostriedky do správcovskej spoločnosti, ktorá distribuuje aktíva.

Podielové fondy sú najziskovejšou možnosťou pre majiteľov malých súm. Ak neviete, ako zarobiť na malom kapitále, kúpte si niekoľko akcií, ktoré potom môžete výhodne predať.

Podielové fondy vám umožňujú investovať do rôznych oblastí života. Za vaše peniaze v kombinácii s ostatným majetkom investorov budú cenné papiere nakupované, realizované resp. Všetko závisí od smerovania správcovskej spoločnosti (MC).

PAMM účty sú bežným nástrojom na investovanie do akcií a. Otvoríte si špeciálny účet, ktorý je kombinovaný s účtami ostatných účastníkov.

Skúsený manažér kontroluje umiestnenie celej sumy finančných prostriedkov a pozorne sleduje proces. Keďže výška investície je pôsobivá, príjem môže byť primeraný.

Dôverná správa majetku

Správa majetku zahŕňa riešenie celého radu úloh a závisí od špecifík prevádzaného objektu.

Posledný môže byť:

Vlastníctvo;
Výhradné práva (napríklad spravovanie podielu v);
cenné papiere;
Hnuteľný majetok;
Iné.

Ako vidíte, rozsah ovládania je v tomto prípade veľmi široký. Sprostredkovateľ môže disponovať v rámci zmluvy so všetkým majetkom: od cenných papierov až po realitné komplexy.

Takéto spôsoby riadenia sú vhodné v prípadoch, keď vlastník aktív odišiel na prechodný pobyt do inej krajiny. Počas jeho neprítomnosti veci nezostanú stáť: kompetentný odborník (a vo väčšine prípadov ich skupina) naloží s nehnuteľnosťou podľa vlastného uváženia alebo si s klientom vyjasní akčný plán.

Prevod majetku do správy trustu sa často vykonáva v rámci opatrovníctva alebo uznania vlastníka za nezvestného. V tomto prípade často nie je majetok v rukách držiteľa práva, ale vo vlastníctve opatrovníckych orgánov.

Tu nemusí byť manažérom nevyhnutne organizácia, častejšie to bude jednotlivec v úlohe opatrovníka. V tomto prípade sa konateľ nebude považovať za príjemcu podľa zmluvy.

Je dôležité pochopiť, že nakladanie s majetkom vlastníka je dočasné. Konateľ podľa zákona neprevádza vlastníctvo k majetku.

Trust management nehnuteľností

Mnohí z nás sa obracajú na realitné spoločnosti. Toto je jedna z odrôd správy dôvery nehnuteľností.

Takýchto sprostredkovateľov je na trhu nespočetné množstvo a existujú už dlho. Ich činnosť je založená na uzavretí dohody s klientom, v dôsledku ktorej bude realizovaný predaj nehnuteľnosti, prípadne dozor nad ňou počas neprítomnosti vlastníka.

Správcovská spoločnosť v závislosti od predmetu zmluvy poskytuje niekoľko služieb:

Platba účtov za energie;
Upratovanie izieb;
Včasná oprava;
Nákup potrebného nábytku, spotrebičov atď.;
Hľadanie klienta vhodného pre rolu kupujúceho alebo nájomcu;
poistenie;
Bezpečnosť pred zásahmi tretích strán;
Riešenie konfliktných situácií so zástupcami zákona alebo obyvateľmi;
zastupovanie záujmov vlastníka v regionálnej komore;
Prevod finančných prostriedkov prijatých v dôsledku transakcie na účet vlastníka nehnuteľnosti.

Správa zvereného bytu, budovy a inej nehnuteľnosti sa eviduje v regionálnej komore rovnako ako pri bežnom predaji a kúpe. Dohoda podpísaná za iných podmienok je neplatná.

Ak je zmluva uzatvorená na dobu dlhšiu ako jeden rok, potom musia byť všetky transakcie s nehnuteľnosťami evidované aj na štátnom orgáne.

Správa cenných papierov

Ak chcete, iniciatívu v tejto veci je možné preniesť na maklérsku spoločnosť. Kompetentne zostaví investičné portfólio, predpovedá možné riziká a ziskovosť.

Môžete si napríklad založiť individuálny účet, na ktorom budú prostriedky kontrolovať sprostredkovateľ.

Ako viete, akcie sú pomerne rizikovým nástrojom akciového trhu, ktorý môže majiteľa v krátkom čase pripraviť o investované prostriedky. A ak existuje vysoké riziko, zisk môže prekročiť očakávania. Fungovanie na akciovom trhu si vyžaduje špeciálne znalosti a obchodné zručnosti. Bez nich môžete prísť o kapitál.

Správcovská spoločnosť je zameraná na príjem z nich. Zároveň maklér často kombinuje vložené prostriedky klienta s osobnými. Pre vlastníka kapitálu je to dôvera, že každá transakcia bude vykonaná veľmi opatrne: koniec koncov, zlyhanie ohrozuje stratu finančných prostriedkov pre samotného obchodníka.

Dôležitým konceptom v správe trustu cenných papierov je diverzifikácia. Disponibilný kapitál je potrebné rozdeliť medzi viacero nástrojov trhu cenných papierov.

Príklad. Investovať môžete do akcií veľkých spoločností, štátnych dlhopisov a malú časť do cenných papierov nováčikov na trhu. Pomôže to zvýšiť efektivitu investícií a zvýšiť šance na získanie veľkého príjmu.

Správa dôvery cenných papierov zvyčajne trvá 12 mesiacov. Niektorí klienti vyberajú prostriedky po šiestich mesiacoch. Hlavným účelom prevodu správy nástrojov akciového trhu je práve navýšenie kapitálu v krátkom čase.

Trust management akcií a iných cenných papierov je v našej krajine veľmi populárny, keďže malý počet ľudí stále rozumie zložitosti obchodovania na akciovom trhu.

Zmluvné podmienky môžu ustanoviť, že klient bude sledovať činnosť manažéra v režime „online“. To vám umožní rozpoznať niektoré nuansy trhu a porozumieť mnohým konceptom. V budúcnosti, ak si to bude želať, bude môcť klient uzatvárať prvé transakcie samostatne.

Vlastník nakupovaných cenných papierov má právo zaujímať sa o úkony správcu a objasňovať situáciu na trhu. Ak vlastník kapitálu z nejakého dôvodu považuje za potrebné vybrať svoje prostriedky, nemožno mu to odoprieť.

Trust asset management

Každá organizácia má k dispozícii iný majetok. Pre ich efektívnejšie riadenie a prinášanie zisku v krátkom čase je touto činnosťou poverená spoločnosť tretej strany.

Na správu trustu možno previesť nasledujúci majetok právnickej osoby:

budovanie;
Rôzne druhy štruktúr;
Vybavenie;
Vozidlá;
hodnoty komodít;
Autorské práva a dostupné patentované technológie;
bankové vklady.

Dôležitou črtou pri prevode majetku podniku do správy trustu je, že sa nespája s finančnými prostriedkami správcu. O prijatom majetku sa vedie samostatné účtovníctvo, ktoré sa prerokúva v štádiu uzatvárania obchodu.

Sprostredkovateľ môže vykonávať transakcie s majetkom spoločnosti vo svojom mene. Po uplynutí doby platnosti zmluvy sa výťažok prevedie na účet vlastníka aktív.

V tomto prípade môže byť predmetom dohody otvorenie účtu pre:

akciový trh;
Forex;
Výkup kovov.

Najrizikovejšou z týchto možností je Forexový trh. Pri uskutočňovaní transakcií na ňom spoločnosť riskuje, že nezostane nič. Investície na devízovom trhu sú vhodné len pre firmy s agresívnou politikou.

Ďalšou oblasťou pre umiestnenie aktív je reálny sektor ekonomiky. Ide o nákup nehnuteľností, zariadení a iných veľkých objektov. Táto činnosť má dlhý proces, ktorý dlhodobo sťahuje finančné prostriedky z obratu organizácie, a preto je dostupná len veľkým podnikom s voľným kapitálom.

Najbežnejším spôsobom investovania aktív je investovanie do nástrojov akciového trhu. Okrem toho tu môžu mať spoločnosti za cieľ generovať príjem alebo získať iné firmy kúpou kontrolného podielu.

Pri uzatváraní zmluvy je povinné vyhlásenie o investícii. Podrobne obsahuje všetky oblasti investovania.

Vlastník majetku má počas trvania zmluvy právo vybrať si svoje vlastné peniaze čiastočne alebo úplne. Prostriedky prijaté ako príjem si však môžete vybrať len v obdobiach určených podmienkami správcovskej spoločnosti.

Správa podnikových aktív zahŕňa manipuláciu s veľkými sumami. Sprostredkovatelia zvyčajne uzatvárajú zmluvy vo výške 1 000 000 rubľov.

Pokyny pre tých, ktorí chcú používať správu dôvery

Aby proces akumulácie prebehol hladko a bez zapojenia vlastníka kapitálu do procesu, je lepšie nájsť si kompetentného manažéra. V tomto prípade sa uzavrie dohoda, ktorá špecifikuje všetky nuansy konania sprostredkovateľa a vylučuje podvodné triky.

Ak chcete previesť svoj vlastný majetok, aktíva, finančné prostriedky do správy trustu, budete musieť prejsť niekoľkými krokmi:

Rozhodnite sa, čo presne sa prevedie na sprostredkovateľa. Od toho sa odvíja ďalšie hľadanie manažéra, výška jeho odmeny, termín uzatvorenia dohody a prípadný zisk. Je dôležité nepreviesť do správy tie prostriedky, ktoré budete v blízkej budúcnosti potrebovať. Sprostredkovatelia neručia za príjem, a preto je možné zostať bez požadovaných finančných prostriedkov;
Výber sprostredkovateľa. Je dôležité nájsť správcovskú spoločnosť, ktorej meno je dobre známe. Musí mať výbornú povesť a okrem toho musí mať licenciu na poskytované služby. Neverte vlastným majetkom pochybným indivíduám, ktoré si hovoria zástupcovia finančných spoločností. Skontrolujte všetky dokumenty a čo je najdôležitejšie - prečítajte si recenzie na internete;
Zhromažďujeme potrebnú dokumentáciu. Každá spoločnosť predkladá svoj vlastný zoznam. Závisí to od povahy ďalšieho konania sprostredkovateľa a miery účasti vlastníka kapitálu na ňom;
Uzavretie dohody. Ak nerozumiete niektorej časti dohody, určite sa spýtajte manažéra. Frázy by sa nemali vnímať dvojako, a preto v prípade akýchkoľvek pochybností požiadajte o prerobenie riadku zmluvy. Tu si dajte pozor na dobu trvania dohody, výšku odmeny a svoje práva. Forma zmluvy má najčastejšie stanovený jeden vzor pre všetkých zákazníkov;
Platba za sprostredkovateľské služby. Môže to byť pevná suma vyplatená ihneď po uzavretí zmluvy alebo percento z prijatého príjmu. Ak je to možné, zvoľte druhý spôsob platby. Slúži ako motivácia pre manažéra, aby zarobil viac peňazí, čo znamená, že dostanete značný príjem;
Kontrola nad činnosťou manažéra. Upozorňujeme, že v zmluve musí byť klauzula, ktorá tento problém rieši. Sprostredkovateľ môže napríklad vykazovať príjmy a straty za určené obdobia. Je to dôležité, pretože budete môcť včas určiť efektívnosť riadenia a ušetriť finančné prostriedky pred možnou stratou.

Ako si vybrať správcovskú spoločnosť

Zveriť vlastné prostriedky cudzincovi, aj keď ide o zamestnanca veľkej finančnej spoločnosti, nie je jednoduchá záležitosť. Výber správcovskej spoločnosti by sa preto mal brať veľmi opatrne. Od tejto akcie závisí váš príjem a bezpečnosť kapitálu alebo iného majetku.

Venujte pozornosť analytickej databáze spoločnosti. Analýza trhu je mimoriadne dôležitým ukazovateľom, pomocou ktorého môžete predpovedať transakcie nákupu a predaja aktív. Ak správcovská spoločnosť neudržiava na svojej webovej stránke analytické a spravodajské bloky, je to dôvod na opatrnosť. Každá veľká a sebavedomá spoločnosť na to vynakladá veľa peňazí, čo si malý sprostredkovateľ bez skúseností nemôže dovoliť;
Určite úroveň spoľahlivosti sprostredkovateľa. Obráťte sa na rôzne ratingové agentúry. Ich recenzie sa dajú ľahko nájsť na internete. Správcovská spoločnosť by mala obsadiť horné riadky ratingu - to bude hovoriť o jej vysokej spoľahlivosti a rozsiahlych skúsenostiach;
Nájdite recenzie spoločnosti. Neignorujte spätnú väzbu od zákazníkov. Majú si toho veľa povedať. Z ich slov možno vyvodiť záver o ďalšej spolupráci;
Zistite, koľko investičných stratégií správcovská spoločnosť ponúka. Ak sú ich tri alebo viac, potom možno túto spoločnosť zvážiť na prevod vlastných prostriedkov. Ak existujú iba dve stratégie alebo vôbec jedna, potom by ste takého sprostredkovateľa nemali kontaktovať;
Analyzujte investičné portfólio ponúkané správcovskou spoločnosťou. Predpokladá sa, že v praxi by podiel aktíva jedného druhu na diverzifikácii investícií nemal presiahnuť 15 %. Ak je toto číslo oveľa vyššie a okrem toho zodpovedá rizikovým aktívam, môžete prísť o svoj kapitál;
Zistite, či sprostredkovateľ poskytuje službu osobného manažéra. V tomto prípade budete mať osobného finančného sprostredkovateľa, s ktorým sa môžete dohodnúť na rôznych nuansách a poradiť sa o akejkoľvek otázke;
Uveďte, či budete mať právo obmedziť činnosť manažéra. Napríklad je dôležité nastaviť percento aktív v diverzifikovanom portfóliu. Môžete sa tak chrániť pred nevhodným konaním sprostredkovateľa a ušetriť investované peniaze;
Zistite, na základe čoho môžete požiadať o správu o činnosti manažéra (za poplatok alebo zadarmo) . V spoľahlivých spoločnostiach sa na vašu žiadosť poskytujú informácie bezplatne a na akékoľvek obdobie.

Dodržiavaním našich odporúčaní sa vám podarí nájsť kvalitného manažéra, ktorý vám nielen ušetrí kapitál, ale prinesie aj vysoké výnosy. Hlavnou vecou je položiť si pred uzavretím zmluvy všetky otázky, ktoré vás zaujímajú, aby vám bol v úvodných fázach jasný charakter činnosti spoločnosti.