Megbízott ingatlana kezelésével? Bizalomkezelés – vannak utasítások, de nincs egyértelműség Bízz vagy ellenőrizze: a bizalomkezelés típusai.

A fehéroroszok számára a legnépszerűbb és legérthetőbb befektetések a bankbetétek és az ingatlanok. De úgy tűnik, a fehérorosz rubelben „betéti” játékok már a logikus következtetésükre jutottak, a devizabetétek kamata folyamatosan csökken, és az ingatlanbefektetések megtérülése válság idején nem mindig nyilvánvaló.

Külföldön óriási a választék olyan pénzügyi eszközökből, amelyek hozzáértő megközelítéssel lehetővé teszik mind az egyéni befektetők, mind a vállalati ügyfelek vagyonnövelését. A világ pénzügyi piacain a befektetők megsegítésére erős infrastruktúrát hoztak létre - befektetési bankok, brókercégek, fedezeti alapok. Mit tegyenek a fehéroroszok, akik megtakarítottak és növelni akarják? Kire lehet rábízni a nehezen megszerzett javakat?

Hol találhatók a határidős ügyletek és opciók mesterei?

Az egyéni bizalomkezelés szolgáltatása a fehérorosz valóságban a bank segítsége az ügyfél szabad pénzeszközeinek külföldi eszközökbe történő befektetésében - részvények, kötvények, opciók, határidős ügyletek, különböző alapok részvényei. A pénzeszközök elhelyezéséért a bank általában a befektetési összeg 1-2% -ának megfelelő fix összegű ellenszolgáltatást vesz fel. Ha a befektetés jövedelmező, akkor az alapfizetéshez további bónuszt adnak a kapott nyereség százalékos arányában.

Fehéroroszországban az egyéni vagyonkezelési szolgáltatást nagy bankok kínálják- Alfa-Bank, Belagroprombank, BPS-Sberbank, Belarusbank, Priorbank.

Megjegyzendő, hogy az egyéni bizalomkezelés szolgáltatása a gazdag embereknek szól. A legtöbb banknál a befektetési belépési küszöb 50-100 ezer USA dollár. Talán az Alfa-Bank rendelkezik a leghűségesebb követelményekkel. Itt a befektetők iránti érdeklődés 10 000 USD összegtől kezdődik.

De általában a befektetés összege a választott stratégiától függ.

Bízz vagy ellenőrizze: A bizalom típusai

A külföldi értékpapírokba való befektetés iránt érdeklődők nemcsak nem szegények, de a legtöbb esetben pénzügyileg is tájékozottak. A bizalomkezelésnek általában három típusa van:

• a teljes bizalomkezelésért,
• megállapodás szerint;
• megrendelésre.

Teljes bizalomkezelés esetén minden befektetési döntést a menedzser hozza meg, értesítve a befektetőt az eredményről. Ez a szolgáltatás azoknak az ügyfeleknek szól, akik nem rendelkeznek kellő ismeretekkel a tőzsdéről, és nem szeretnének elmélyedni a befektetés fortélyaiban.

A jóváhagyásra történő kezelés során a befektetési portfólió kialakítására vonatkozó döntéseket az alapkezelővel az eszközök tulajdonosával folytatott konzultációt követően hozzák meg. A teljes megbízás az értékpapírok vételére és eladására irányuló tranzakciók lebonyolítását jelenti, kizárólag az ügyfél felelősségére. A megbízáson és megállapodáson alapuló befektetést olyan ügyfelek választják, akik ismerik a tőzsde árnyalatait, és hajlamosak az elemzésre.

"Pamyarkoy" befektetések: milyen stratégiákat választanak a fehéroroszok

A bizalomkezelés hosszú távú szolgáltatás. Türelmesnek kell lenni az eredmények megtekintéséhez. A minimális befektetési idő 1 év. Még jobb, két-három év. Ezért az a pénz, amit az ügyfelek a banknak visznek, biztosan nem az utolsó pénz. A befektetők olyan emberek, akik már rendelkeznek bizonyos mennyiségű tőkével és a hozzá kapcsolódó társadalmi státusszal. Az Alfa-Bank szakembere szerint a bizalomkezelési szolgáltatást igénybe vevő ügyfelek 90 százaléka 30-50 év közötti férfi.

- Az ügyfelek általában mérsékelt stratégiát választanak,- ossza meg észrevételeit Szergej Szmoljakov. - Mind az ügyfelek számát, mind az elhelyezett pénzeszközöket tekintve vezető szerepet tölt be. Ez az optimális egyensúly a kockázatvállalás és a kereset vágya között. Ebben az esetben a jövedelmezőség magasabb lesz, mint egy konzervatív stratégia esetében, de a kockázat alacsonyabb, mint egy agresszív stratégia esetében. Kiegyensúlyozott stratégiával cégek részvényeit (amelyek inkább az agresszív stratégiára jellemzőek) és kötvényeit (melyek fix stabil jövedelműek) vásároljuk (hitelviszonyt megtestesítő és részvényjellegű értékpapírokat) és ezzel egyensúlyt érünk el.

2015. július 1-jén az Alfa-Bank ügyfélportfóliójának átlagos negyedéves hozama 9% volt.

Egyedül a területen nem befektető

A világ tőzsdéire való belépéshez és a külföldi értékpapírok szabad vásárlásához a fehérorosz állampolgároknak külön engedélyt kell kapniuk a Nemzeti Banktól. A nagy bankoknak erre nincs szükségük. Már minden szükséges jogosítvánnyal és engedéllyel rendelkeznek.

Ha egy fehérorosz állampolgár közvetlenül szeretne együttműködni egy külföldi brókerrel, sok nehézséggel kell szembenéznie a megállapodás megkötése, a számlanyitás, az átutalás és a pénzfelvétel során. Emellett a közvetlen munkavégzés során jelentősen megnő az értékpapír-tranzakciókért a brókernek fizetett jutalékok összege.

Ezen túlmenően a bank adóügynök, aki a külföldi értékpapírokba történő befektetések részeként kapott jövedelem utáni összes adó kiszámításáért és fizetéséért felelős.

Nos, a bankbetétek ékének fénye nem konvergál. Azt azonban meg kell érteni, hogy nem érdemes az utolsó pénzből bizalmi kezeléssel foglalkozni. A fehérorosz bankárok azt javasolják, hogy diverzifikálják a megtakarításokat, és ne tegyenek minden tojást egy kosárba.

Az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériumának 2001. november 28-án kelt 97n számú rendelete hagyta jóvá az üzleti tranzakciók számviteli nyilvántartásokban való megjelenítésére és a pénzügyi kimutatások összeállítására vonatkozó szabályokat az ingatlanvagyonkezelési megállapodás végrehajtása során, és a 2002-es jelentéstételtől kezdve léptek hatályba.

E dokumentum értelmében az abban foglalt utasítások alkalmazása kötelező azon szervezetek számára, amelyek az Orosz Föderáció törvényei szerint jogi személyek, kivéve a hitel- és biztosítási szervezeteket, az értékpapírpiacon szakmai szereplőként működő szervezeteket, nem állami nyugdíjpénztárak és költségvetési intézmények.

A számviteli eljárást a vagyonkezelési vagyonkezelési szerződésben részes felek mindegyikére vonatkozóan állapítják meg. Az ingatlankezelés alapítója által a vagyonkezelésbe történő átruházás és az ingatlan vagyonkezelési szerződés végrehajtásához kapcsolódó egyéb tranzakciók ügyletének elszámolásában a 79. „Gazdaságon belüli elszámolások” alszámla segítségével történik. "Az ingatlankezelés vagyonkezelési szerződése szerinti elszámolások".

Emlékeztetünk arra, hogy a Ptk. normái megkövetelik a vagyonkezelésbe átadott vagyon más vagyontól való elkülönítését, mind az alapítótól, mind a vagyonkezelőtől. Tekintettel arra, hogy a vagyonkezelő köteles beszámolni a tulajdonos által a részére átruházott vagyon kezelésének eredményességéről, az ingatlanról külön mérlegen önálló könyvelést kell vezetnie.

A VAGYONKEZELÉSI BIZALMI SZERZŐDÉS VÉGREHAJTÁSI SZERZŐDÉS VÉGREHAJTÁSÁVAL KAPCSOLATOS MŰVELETEK ELJÁRÁSA

Az Utasítás (4) bekezdéséből következik, hogy az alapító a vagyontárgyakat a vagyonkezelési szerződés hatálybalépésének napján azon a költségen adja át a vagyonkezelésbe, amelyen a könyvelési nyilvántartásában szerepel.

Fentebb megemlítettük, hogy a Ptk. 433. § (2) bekezdése értelmében a vagyonkezelési megállapodás attól a pillanattól minősül megkötöttnek, amikor a vagyonkezelő alapítója az adott vagyont a vagyonkezelőnek átadja.

Ezt követően a vagyonkezelő által átvett vagyon átvételének megerősítésekor ez lehet a kiküldetésről szóló értesítés, vagy az ingatlan típusától függően kiállított „D.U.” jelzésű elsődleges könyvelési bizonylat (számla, vagy cselekmény átvétel - továbbítás), a számviteli számlákon a következő bejegyzés történik:

Tekintettel arra, hogy a menedzsment alapítója által a tárgyak átruházása a könyvelésben nyilvántartott költségen történik, az értékcsökkenthető ingatlan egyidejűleg tükrözi az elhatárolt értékcsökkenés összegét az alábbiak szerint:

Ami a vagyonkezelőtől kapott nyereséget és pénzeszközöket illeti, a gazdálkodás alapítója tükrözi ezeknek a pénzeszközöknek a számviteli bevételét a céljuktól függően.

Ha a vagyonkezelői szerződés szerinti esedékes nyereség elhatárolása megtörtént, akkor a könyvelés a következő számlákra történik:

Tehát, ha a vagyonkezelői szerződés alapján járó nyereség terhére a vagyonkezelő utalja át a pénzeszközöket, akkor a könyvelés a következő számlákra történik:

Abban az esetben, ha a beérkező pénzeszközök a vagyonkezelő hibájából bekövetkezett vagyonvesztésből vagy -károsodásból eredő veszteségek megtérítéséhez kapcsolódnak, vagy a menedzsment alapítója által a gazdálkodás eredményei alapján megállapított elmaradt haszon kiegyenlítésére szolgálnak. a vagyonkezelő bemutatja, akkor a számlák egyezése eltérő, nevezetesen:

Így ha nincs bizonyíték arra vonatkozóan, hogy a veszteség vis maior vagy a kedvezményezett vagy a menedzsment alapítója cselekménye miatt következett be, a vagyonkezelő felelős a felmerült veszteségekért, az ügyvezetés alapítója esetében pedig ezek az összegek nem minősülnek. -üzemi bevétel, és tükröződik:

A fenti rendelet (6) bekezdése szerint a vagyonkezelési szerződés megszűnésekor a vagyonkezelőnek visszaadott vagyontárgyakat ugyanazon értékelés során kell figyelembe venni, amikor azokat a vagyonkezelésbe helyezték át.

Ebből a rendelkezésből az következik, hogy a vagyonkezelésből történő vagyonvisszaadási műveleteknek fordított bejegyzésekben kell megjelenniük, ugyanakkor a műveletek ugyanolyan mennyiségben történnek, mint az ingatlan vagyonkezelésbe történő átadáskor, nevezetesen:

Ezzel egyidejűleg fordított bejegyzés történik a vagyonkezelésből visszaadott ingatlanon elhatárolt értékcsökkenési leírás összegeire:

Ami az ügyvezetés alapítójával kötött vagyonbizalmi kezelési szerződés végrehajtásával kapcsolatos számviteli tételeket illeti, azok az Utasításban foglalt és a fentebb tárgyalt műveleteken túl az általános számviteli szabályok szerint jelennek meg.

Továbbá a (7) bekezdés utolsó szakaszként rögzíti az osztály alapítója általi jelentéstételi eljárást. Ebből az következik, hogy az ügyvezetés alapítójának beszámolójának teljes körűen tartalmaznia kell a vagyonkezelő által a vagyonra, forrásokra, bevételekre, kiadásokra és egyéb mutatókra vonatkozó adatokat, hasonló mutatók összegzésével. A vagyonkezelő által közölt információkkal kombinálva a 79. „Gazdaságon belüli elszámolások” számlán, az „Ingatlankezelési szerződés szerinti elszámolások” alszámlán szereplő adatok kizárásra kerülnek.

A pénzügyi kimutatások benyújtása az osztály alapítója által az 1996. november 21-i 129-FZ „A számvitelről” szövetségi törvényben meghatározott általános eljárásnak megfelelően történik.

A részleg alapítójának beszámolójához fűzött magyarázó megjegyzésben szerepel továbbá az ingatlanvagyonkezelési megállapodás végrehajtásával kapcsolatos információk közzététele a „Szegmensekre vonatkozó információk” PBU 12/2000 számviteli rendeletben meghatározott szabályok alapján. , amelyet az Orosz Föderáció Pénzügyminisztériuma 2000. január 27-i 11n.

A VAGYONKEZELÉSI BIZALMI SZERZŐDÉS KEDVEZMÉNYEZETT ÁLTAL VALÓ VÉGREHAJTÁSÁVAL KAPCSOLATOS MŰVELETEK NYILVÁNTARTÁSI ELJÁRÁSA

Az Utasítás külön fejezete a kedvezményezettel történő tranzakciók rögzítése, mivel a vagyonkezelési szerződés nemcsak az alapító, hanem az általa meghatározott személy érdekében is rendelkezhet vagyonkezelésről.

Az Utasítás e pontjának 8. és 9. pontjából következően a kedvezményezett nem működési célú bevételként köteles elszámolni mind a vagyonkezelésből származó bevételét, amelyet a vagyonkezelő által benyújtott vagyonkezelési szerződés szerinti tevékenységről szóló beszámoló alapján megillet. , valamint a vagyonkezelő által megtérítendő kieső nyereséget, amelyet a vagyonkezelés során azonosítottak. Az ilyen tranzakciók a következőképpen jelennek meg:

Mivel a pénzeszközöket a vagyonkezelő ténylegesen átutalja a kedvezményezettnek, a következő nyilvántartások készülnek:

A számviteli kimutatásokat a kedvezményezett bocsátja rendelkezésre, figyelembe véve a vagyonkezelési megállapodás alapján elért pénzügyi eredményt, az 1996. november 21-i, „A számvitelről” szóló 129-FZ szövetségi törvényben előírt módon.

ELJÁRÁS AZ ELKÜLÖNLEGES EGYENLEGKEZELÉSRE VONATKOZÓ INGATLANTRUSZT-KEZELÉSI MEGÁLLAPODÁS VÉGREHAJTÁSÁRA VONATKOZÓ MŰVELETEK NYILVÁNTARTÁSÁRA VONATKOZÓAN

A vagyonkezelési megállapodás sajátosságai előre meghatározzák, hogy a vagyonkezelésbe átkerült vagyonkezelésből származó tevékenységek eredményeinek elszámolása a vagyonkezelőre van bízva. Ezzel összefüggésben a vagyonkezelőnek két mérleget kell vezetnie.

Így az Utasítás 11. pontja arra kötelezi a vagyonkezelőt, hogy a könyvelést úgy szervezze meg, hogy biztosítsa az egyes vagyonkezelési megállapodások szerinti ügyletek független könyvelését, elkülönítve a vagyonkezelő vagyonával kapcsolatos ügyletektől.

A vagyonkezelési szerződés végrehajtásával kapcsolatos műveletek tükrözése, a bevételek, ráfordítások képzése és elszámolása az általánosan megállapított módon történik, melynek előfeltétele a számviteli politika kialakításának alapelveinek betartása. a menedzsment alapítója.

Ezen túlmenően, amikor a vagyonkezelő több vagyonkezelési szerződést köt, a 79. „Gazdaságon belüli elszámolások” számlán analitikus könyvelést vezetnek minden egyes menedzsment alapítóra vonatkozóan.

Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 1018. cikkének normájának való megfelelés érdekében, amely nemcsak a vagyon elkülönítését írja elő, hanem a vagyonkezeléssel kapcsolatos tevékenységekhez külön települések fenntartását is, ehhez külön megnyitásra van szükség. bankszámlák és a készpénzszámlák elszámolásának megfelelő megszervezése. E követelmény teljesítéséhez a szóban forgó szerződés alapján végrehajtott készpénzes elszámolásokkal kapcsolatban külön pénztárkönyvet kell vezetni.

Külön mérlegben a vezetőség alapítójának tulajdonában lévő, de a vagyonkezelő által kezelésre átvett ingatlanokat kell figyelembe venni. Ugyanakkor ennek az ingatlannak az értékelése is megegyezik a vagyonkezelő alapítójának a vagyonkezelési szerződés hatálybalépésének napján a könyvelési nyilvántartásában szereplő értékkel. Az ezen tranzakciók tükrözésére használt számlák megfeleltetése a következő:

Ezzel egyidejűleg rögzítik a könyvelésre átvett ingatlanon elhatárolt értékcsökkenést, amelyet a menedzsment alapítója a vagyonkezelésbe utalt át:

Megjegyzendő, hogy a vagyonkezelésbe átadott vagyonra az értékcsökkenést továbbra is a vagyonkezelő az általánosan megállapított módon, de a főosztályalapító számviteli politikájában meghatározott módon, valamint a vagyonkezelési kötelezettség határain belül számolja el. hasznos élettartamokat, amelyeket a tanszék alapítója elfogadott.

A vagyonkezelő a számvitel során a szerződés időtartama alatti értékcsökkenést az alábbi számlákon vezeti, külön mérlegben nyilvántartva:

Abban az esetben, ha az ingatlanok, késztermékek vagy új tárgyi eszközök bizalmi kezelése során immateriális javak jönnek létre, ezeket az objektumokat a létrehozásuk vagy gyártásuk tényleges költségeinek összegében jelenítik meg a könyvelésben.

Szintén az általánosan megállapított eljárásnak megfelelően figyelembe veszik a szerződés teljesítése során szükséges beszerzett árukat és tárgyi eszközöket, értékpapírokat vagy hosszú távú befektetés tárgyait. Mivel új objektumok létrehozását vagy beszerzését az okozza, hogy segítségükkel jobb eredményeket lehet elérni az ingatlankezelésből, ezért ezeknek a tárgyaknak a beszerzésének csak a menedzsment alapítójának pénzeszközei lehetnek forrásai.

A menedzsment alapítójától a hosszú távú befektetések megvalósítására kapott pénzeszközök a számviteli tételekben jelennek meg:

A vagyonkezelésből származó eredmény kialakítása a szerződés teljesítése során felmerülő összes költség figyelembevételével történik, beleértve az egyik fő kiadást a vagyonkezelőt megillető díjazás.

Ebből következően a vagyonkezelési szerződésben meghatározott díjazás, valamint a vagyonkezelés során a vagyonkezelő által felmerült szükséges költségek megtérítése külön mérlegben kerül elszámolásra:

A vagyonkezelői szerződésben meghatározott díjazás összegének átutalását, valamint a vagyonkezelőnél a vagyonkezelés során felmerült szükséges költségek megtérítését külön mérlegszámlákon számolják el:

Az Utasítás 13. pontjából következik, hogy a vagyonkezelési megállapodás alapján az alapítót megillető bevétel számlájára történő pénzeszközök átutalásakor a következő számlák megfeleltetését kell alkalmazni:

A vagyonkezelési szerződés felmondása a vagyon – ideértve az újonnan létrehozott vagy megszerzett vagyonkezelést is – visszaadását jelenti az alapítónak, hacsak a szerződés feltételei másként nem rendelkeznek. Amit a könyvelés során tükrözni kell egy külön mérlegben a következő tételekkel:

Ezzel egyidejűleg átutalásra kerülnek a szerződés időtartama alatt elszámolt értékcsökkenési leírások a vagyonkezelésből visszaadandó ingatlanokra a következő bejegyzésben:

A vagyonkezelésbe átadott vagyonnal kapcsolatos egyéb, a vagyonkezelésről szóló megállapodásban előírt tevékenységeket az általánosan megállapított eljárásnak megfelelően figyelembe kell venni a könyvelésben.

A vagyontárgyakon kívül át kell utalni a vagyonkezelési szerződés megszűnésének napján a készpénzállományban és a folyószámlán lévő pénzeszközöket is az alábbi bejegyzésekkel:

A fent meghatározott valamennyi műveletet a vagyonkezelő külön mérlegben végzi, és a vagyonkezelői szerződés teljesítése során kapott eszközökre, forrásokra, bevételekre és kiadásokra vonatkozó adatokat a tevékenységi jelentéshez csatolja, amelyet a a menedzsment alapítója és a kedvezményezett a vagyonkezelési szerződésben megállapított időben és módon.

Az utasítások 15. pontja hangsúlyozza, hogy ezt az információt nem lehet benyújtani a pénzügyi kimutatásokra vonatkozó, 1996. november 21-i 129-FZ „A számvitelről” szövetségi törvényben meghatározott határidők után. A jelen pénzügyi kimutatások bemutatási formájának való megfelelés szükséges feltétele a „D.U.” védjegy jelenléte a vagyonkezelő neve vagy beosztása után.

A meghatározott bekezdés kifejti azt is, hogy a vagyonkezelési szerződés felmondása esetén a vagyonkezelő milyen lépéseket tesz.

Mindenekelőtt a vagyonkezelőnek műveleteket kell végrehajtania a fennálló kötelezettségek visszafizetésére. Ezután utalja át a pénzeszközök egyenlegét a menedzsment alapítójának, és zárja be a folyószámlát.

A megállapodásban foglaltaknak megfelelően a visszaadandó ingatlant át kell adni a vezetőség alapítójának, valamint elvégezni a szerződés megszűnésekor a vagyonkezelési megállapodásban előírt egyéb műveleteket.

Ezeket a műveleteket tükrözze a számvitelben, a vagyonbizalmi szerződés teljesítésével kapcsolatos elszámolások egyenlegének lezárásakor, a 79-3.

A vagyonkezelői szerződés megszűnésekor a végső intézkedés a vagyonkezelő által a szerződés megszűnésének időpontjára vonatkozó külön mérleg készítése.

3.4. A BIZALOMVEZETŐVEL KÖTELEZŐ VAGYONKEZELÉSI SZERZŐDÉS VÉGREHAJTÁSÁHOZ KAPCSOLÓDÓ MŰVELETEK NYILVÁNTARTÁSI ELJÁRÁSA

Az Irányelvek V. szakaszából következően a vagyonkezeléssel kapcsolatos tevékenységek végzése során a vagyonkezelőnél felmerült bevételek és kiadások az általános számviteli rendelkezéseknek megfelelően saját számvitelükben jelennek meg.

Az ingatlanvagyonkezelési megállapodás végrehajtásával kapcsolatos tranzakciók nyilvántartása során számos jellemzőt is figyelembe kell venni.

Tehát a megbízott összes költségét a szerződés alapján külön-külön kell figyelembe venni.

Az Utasítás 16. pontja értelmében nemcsak a vagyonkezelőt díjazás formájában megillető összegeket, hanem a vagyonbizalmi kezelés során felmerült, az ügyvezetés alapítója által megtérített kiadásait is figyelembe veszik. a bevétel részeként kell figyelembe venni, aminek a következő bejegyzésekben kell megjelennie:

Ugyanakkor az ingatlanvagyonkezelési szolgáltatás nyújtásának önköltsége a megtérítendő költségek megfelelő részének bevételből történő leírásával jön létre:

Abban az esetben, ha a vagyonkezelés ideje alatt a vagyonkezelő olyan cselekményeket követett el, amelyek vagyonvesztést vagy -károsodást okoztak, az ő felelőssége a vagyonkezelő alapítójának az okozott veszteségek megtérítése. Ezen túlmenően, ha a vagyonkezelési szerződés a kedvezményezett érdekében jön létre, akkor őt megilleti a vagyonkezelés eredménye által kieső haszonként azonosított összegek.

Az ilyen tranzakciókat a vagyonkezelő nem működési költségként jeleníti meg, az alábbiak szerint:

A meghatározott pénzeszközök menedzsment alapítója vagy kedvezményezett részére történő átutalásakor a következő bejegyzéseket kell tenni:

A vagyonkezelő az 1996. november 21-i, „A számvitelről” szóló 129-FZ szövetségi törvényben meghatározott eljárásnak megfelelően számviteli jelentéseket nyújt be tevékenységéről.

A SZERVEZET, MINT INGATLANKOMPLEX EGÉSZÉNEK BIZALMI KEZELÉSRE ÁTVÉTELÉVEL KAPCSOLATOS MŰVELETEK NYILVÁNTARTÁSI ELJÁRÁSA

Az Utasítások utolsó szakasza a vagyonkezelési megállapodás végrehajtásához szükséges műveletek tükrözésére szolgál, amelynek tárgya a szervezet mint ingatlankomplexum egésze.

Az irányelvek 18. bekezdése kifejti, hogy a vagyonkezelő által végzett könyvelést a független mérleggel rendelkező jogi személyre megállapított szabályok szerint végzik.

Figyelembe veszik a vagyonkezelési szerződés alapján a vagyonkezelőt megillető díjazást és a vagyonkezelés során felmerült szükséges költségeinek megtérítését:

A feltüntetett összegek tényleges átutalásakor az előző pontokban leírt hasonló művelethez tartozó számlák megfeleltetése kerül felhasználásra.

Ezzel egyidejűleg a vagyonkezelőre bízzák a pénzügyi kimutatások benyújtását egy vagyonkezelőre átruházott szervezet esetében az 1996. november 21-i, „A számvitelről” szóló 129-FZ szövetségi törvényben a jogi személyek számára megállapított összegben és módon. a kötelező megjegyzés "D.U ." a megbízott neve vagy megjelölése után.

A vagyonbizalmi szerződéssel kapcsolatos ügyletek mérlegelését lezárva ismételten hangsúlyozzuk, hogy a számviteli és beszámolási eljárás minden résztvevő számára szabályozott ebben a folyamatban. Ez a szempont nagymértékben befolyásolja az ingatlankezelés során felmerülő adózást.

Ebben az esetben a vagyon vagyonkezelésbe való átadása érdekében nagyon fontosnak tűnik annak meghatározása, hogy ki és milyen sorrendben számítson ki és fizessen adót.

A vagyonkezelés önmagában a szerződéses politika meglehetősen bonyolult eszköze. De ugyanakkor biztosan vannak vonzó oldalai is. Például a vagyonkezelési megállapodások hatékony eszközt jelenthetnek a vagyon védelmére, mivel a törvény nem teszi lehetővé az átruházott vagyonra a vagyonkezelő alapítójának tartozásaira történő végrehajtást, kivéve fizetésképtelensége (csőd) esetét (lásd a 1018. cikk (2) bekezdését). az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve). A vagyonkezelési szerződés lehetővé teszi az átruházott vagyon engedélyköteles tevékenységben történő felhasználását is, amennyiben a vagyonkezelő alapítója nem, de a kezelő rendelkezik engedéllyel. Az ilyen szerződések elszámolásával és adózási nyilvántartásával kapcsolatos problémákat, valamint azok megoldási módjait V.S. Rzhanitsyna, a Szentpétervári "Szektor" cégcsoport beruházási projektek osztályának vezetője.

ahol
UU - a menedzsment alapítója;

VP - kedvezményezett;

A bizalomkezelés jogi szabályozása

A vagyonkezelést, mint a polgári jogi kapcsolatok egy fajtáját, az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 53. fejezete szabályozza. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 1012. cikke szerint a vagyonkezelési megállapodás alapján az egyik fél (az ügyvezetés alapítója) a vagyonkezelésben meghatározott időtartamra átruházza az ingatlant a másik félre (a vagyonkezelőre), és a másik fél vállalja, hogy ezen vagyont a menedzsment alapítója vagy az általa meghatározott személy (a kedvezményezett) érdekében kezeli.

Az ingatlan vagyonkezelésbe való átruházása nem jelenti a tulajdonjog átruházását a vagyonkezelőre (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 1012. cikkének 1. szakasza).

A vagyonkezelő a megállapodásban meghatározott keretek között gyakorolja a tulajdonos jogkörét, és jogosult a részére átruházott vagyonnal a jogosult érdekében bármilyen jogszerű és tényleges cselekményt végrehajtani, hatáskörének kötelező feltüntetésével (a név a megbízott DU jelöléssel kell rendelkeznie).

A vagyonkezelő tevékenysége hasonló az irányítási szolgáltatások nyújtásához. A károkozásért való felelőssége azonban megnövekedett más szerződéses formákhoz képest - köteles megtéríteni az esetleges veszteségeket, kivéve, ha bizonyítja, hogy azok vis maior, vagy a menedzsment alapítójának vagy a kedvezményezett cselekménye miatt következtek be (1022. cikk). az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve). A menedzsernek a szerződés előnyeinek kihasználása szintén korlátozott. A törvény biztosítja számára a szerződésben meghatározott díjazáshoz való jogot, valamint a vagyon vagyonkezelése során felmerült szükséges kiadások megtérítését, de csak az ingatlan használatából származó bevétel terhére (cikk Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 1023. cikke). A megbízott nem lehet kedvezményezett egy megállapodás alapján (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 1015. cikkének 3. szakasza).

A vagyonkezelésbe átadott vagyont el kell különíteni a vagyonkezelő alapítójának egyéb vagyonától, valamint a vagyonkezelő vagyonától. Ez az ingatlan a vagyonkezelőben külön mérlegben jelenik meg (lásd alább), és független könyvelést vezetnek rá (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 1018. cikkének 1. szakasza).

1. séma. A bizalomkezelési megállapodás résztvevőinek kapcsolatai

ahol
UU - a menedzsment alapítója;
DU - megbízott;
VP - kedvezményezett;
1 - vagyon átruházása vagyonkezelésbe;
2 vagy 4 - vagyonkezelésből származó bevétel;
3 - a vagyonkezelő számlájáról (vagy a pénztárból) történő díjazás beérkezése (esetenként lehetőség van arra, hogy a menedzsment alapítója díjazást fizessen a számlájáról);
5 vagy 6 - károk.

A bizalomkezeléssel kapcsolatos tevékenységek elszámolásaihoz külön bankszámlát nyitnak (az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve 1018. cikkének 1. szakasza), készpénzes elszámolások esetén pedig külön pénztárkönyvet, mivel készpénz a bizalomkezelés keretében is el kell különíteni.

Vagyonkezeléssel kapcsolatos műveletek könyvelése

Az orosz pénzügyminisztérium kidolgozta az „Útmutatót a vagyonkezelésről szóló megállapodás végrehajtásához kapcsolódó műveletek szervezeteinek számvitelében való tükrözéshez” (az Oroszországi Pénzügyminisztérium 2001. november 28-i rendeletével jóváhagyva). 97n, a továbbiakban: Útmutató). Ez a dokumentum minden jogi személyre vonatkozik, kivéve a hitel- és biztosítószervezeteket, az értékpapírpiac szakmai szereplőit, a nem állami nyugdíjalapokat és a költségvetési intézményeket, amelyekre osztályi szabályzat vonatkozik.

Az ingatlanvagyonkezelési megállapodás végrehajtásával kapcsolatos tranzakciók tükrözésére javasolt a 79. számla „Gazdaságon belüli elszámolások” 3. „Elszámolások az ingatlanvagyonkezelési szerződés alapján” alszámla használata. Ilyen alszámla mind az ügyvezetés alapítójának munkaszámlatervében, mind a vagyonkezelő által az elkülönített mérleg vezetésekor használt számlatükörben szerepelni fog. Az ezeken az alszámlákon lévő tüköregyenlegek összekapcsolják ezt a két egyenleget, és megmutatják a bizalmi vagyon értékét. Az "Utasítások a szervezetek pénzügyi és gazdasági tevékenységeinek számlatükrének alkalmazásához" (amelyet az Oroszországi Pénzügyminisztérium 2000. október 31-i, 94n számú rendelete hagyott jóvá) kimondja, hogy a 79-3 alszámlát is használják a könyvelésre. vagyonkezelővel történő elszámolások esetében, de ez a nézőpont nem tükröződik az Utasítások által kínált számlák levelezésében. Ez ráadásul ellentétes lenne a Vállalaton belüli elszámolási számla céljával, amely a szerződő felekkel történő szerződéses elszámolásokat hivatott tükrözni.

Külön mérleg és vagyonkezelői jelentés

A bizalomkezelés nem az egyetlen olyan helyzet, amelyben külön mérlegre van szükség. A bizalomkezelés külön egyensúlyának azonban számos megkülönböztető jellemzője van:

• a vagyonkezelési szerződéses kapcsolatok jellegéből adódó kiosztási és fenntartási kötelezettség;
• a menedzsment alapítójának beszámolójához tartozó;
• összeállítás a vagyonkezelő megbízásából (státuszának feltüntetésével), az ügyvezetés alapítójával csak szerződéses jogviszony köti össze - vagyis a könyvelést a vagyonkezelő vezeti;
• a tranzakciók rögzítésének rendjét az Utasítás írja elő;
• számviteli adatok alapján soronkénti összesítéssel meg kell határozni az összes szükséges mutatót az osztályalapító egységes beszámolójában való szerepeltetéshez;
• a vagyonkezelő, mivel a vagyonkezelésbe átadott vagyonnal és az azzal folytatott tevékenységgel kapcsolatban nem adóalany, nem rendelkezik elegendő információval az adókötelezettségek megjelenítéséhez.

Vegye figyelembe, hogy az Utasítás 11. pontja kimondja, hogy a kezelőnek minden egyes vagyonkezelési szerződéshez külön alszámlát kell nyitnia a 79. „Gazdaságon belüli elszámolások” számlára a menedzsment alapítója és a kedvezményezett (a „kedvezményezett” kifejezés) összefüggésében. " használatos az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvében). Ez a helyzet csak akkor lehetséges, ha a vagyonkezelő az összes szerződést egy, a saját mérlegében vezeti. Ezen túlmenően a kedvezményezettekkel történő elszámolások nem a mezőgazdasági üzemben zajlanak, és a 79-es számlán nem kell elszámolni. Ez a számla külön mérleg részeként csak az ügyvezetés alapítójával történő elszámolásra nyitható, azon megállapodás alapján, amellyel ez az egyenleg. lapot karbantartják. Ha a vagyonkezelő több alapító vagyonának bizalmi kezelését végzi, ez a díjazás utáni elszámolások elszámolására vonatkozó elszámolásaiban jelenik meg (Az utasítások a 76-os számla használatát írják elő), nem pedig külön mérlegben. minden egyes megállapodás esetében.

Minden egyes vagyonkezelési szerződéshez külön mérleget kell nyitni. Így a menedzsment alapítójának pénzügyi eredménye két (vagy több, ha több vezetői szerződést kötött) mérlegben oszlik meg, és az összes tevékenységtípus adókötelezettsége a főegyenlegében jelenik meg. lap (lásd az 1. ábrát). Ez azt jelenti, hogy az átalakítás során minden egyes mérlegben a helyi pénzügyi eredményt át kell vezetni a 84. "Eszköztartalék (fedezet nélküli veszteség)" számlára, mivel az Utasítás nem rendelkezik a 79-3 számlán keresztül a főegyenlegre történő átvezetésről.

Tekintettel arra, hogy a vagyonkezelő számviteli jelentésének formáját az Útmutató nem határozza meg, javasolható olyan mérleg alkalmazása, amely egy külön mérleg összes számlájának adatait tartalmazza a szükséges bontásokkal, illetve formáival. pénzügyi kimutatások.

Számvitel a menedzsment alapítójával a főmérlegben

A vagyontárgyak vagyonkezelésbe való átruházása során azok értékét a menedzsment alapítójának a megállapodás hatálybalépésének napján szereplő számviteli becslésével egyenlőnek kell tekinteni. A vagyonkezelésbe átadott vagyon átvételének igazolása a menedzsment alapítója számára lehet az ingatlan átvételéről szóló értesítés a vagyonkezelőtől vagy a „D.U.” jelzésű elsődleges számviteli bizonylat. (számla másolata, átvételi-átadási okirat stb.).

Az utasítások (4. pont) azt javasolják, hogy az alapító a 79-3 számla terhére tükrözze az eszközök átutalását, összhangban a 01 „Befektetett eszközök”, 04 „Immateriális javak”, 58 „Pénzügyi befektetések” stb. számlák jóváírásával. , a felhalmozott értékcsökkenés egyidejű leírásával a 02 „Állóeszközök értékcsökkenése” és a 05 „Immateriális javak értékcsökkenése” számla terhére a 79-3 „Elszámolások vagyonkezelési szerződés alapján” számla jóváírásában.

Az Utasítás 12. pontja szerint a vagyonkezelés időtartama alatt az átadott vagyontárgyra külön mérlegben értékcsökkenést számol el a vagyonkezelő (az átruházás előtt alkalmazott mértékekkel és feltételekkel). Amikor az eszközöket visszaadják a vagyonkezelésből, fordított könyvelésre kerül sor, és az amortizációs összeget a szerződés végén érvényes összegnek tekintjük.

A vagyonkezelői szerződés alapján a kezelés alapítója által átvett pénzeszközöket az Utasítás 5. pontja szerint a 79-3. "Elszámolások vagyonkezelési szerződés alapján" számla javára kell elszámolni, a vagyonkezelői szerződés terhére. készpénzszámlák. Az átruházott ingatlan vagyonkezelési szerződés szerinti pénzforgalmi számviteli műveletekből történő visszaszolgáltatási kötelezettségek elkülönített elszámolása érdekében a 79-3 „Elszámolások az ingatlanvagyonkezelési szerződés alapján” számlára a második megbízás további alszámláit nyithat, vagy végezhet. részletes analitikus könyvelés.

A vagyonkezelő alapítójának okozott veszteségek megtérítését a 76. „Elszámolások különböző adósokkal és hitelezőkkel” 91-1. „Egyéb bevételek” tétellel javasoljuk figyelembe venni. Így ennek a műveletnek a tükörképe elkülönül a 79-3. számlán nyilvántartott tanyasi elszámolásoktól. Számunkra úgy tűnik, hogy az ajánlott konstrukció csak azokra a veszteségekre alkalmas, amelyek még nem szerepeltek külön mérlegben (például elmaradt nyereség). Ha az okozott veszteséget korábban külön mérlegen belül számviteli számlákon rögzítették (99 "Eredmény", 84 "Feltartott eredmény"), akkor az elhatárolt kártérítést a korábban elszámolt veszteségek visszafizetéseként kell ezeken a számlákon megjeleníteni.

Az utasítás (7. pont) az alábbi eljárást állapítja meg az osztályalapító pénzügyi kimutatások elkészítésére vonatkozóan. Teljes mértékben tartalmaznia kell a vagyonkezelő által szolgáltatott adatokat az eszközökről, a forrásokról, a bevételekről, a kiadásokról és egyéb mutatókról. Az osztályalapító mérlegében nem szerepelnek a 79. „Gazdaságon belüli elszámolások”, a 3. „Elszámolások a vagyonkezelési megállapodás alapján” alszámla adatai. A vagyonkezelési megállapodás végrehajtásával kapcsolatos információk közzététele a pénzügyi kimutatásokhoz fűzött magyarázó megjegyzés részeként a PBU 12 / "Szegmensekre vonatkozó információk" (a Pénzügyminisztérium rendeletével jóváhagyva) által meghatározott szabályok szerint történik. Oroszország 2000. január 27-én kelt 11n). A vezetőnek ugyanakkor be kell tartania az osztályalapító által elfogadott számviteli politikát.

Könyvelés a kedvezményezettel

A kedvezményezett a javára kötött vagyonkezelési szerződés alapján a neki járó pénzeszközöket a 76. "Elszámolások különböző adósokkal és hitelezőkkel" 91-1 "Egyéb bevételek" tétellel halmozza fel, és a beérkezést a számla jóváírásában tükrözi. 76 készpénzszámlák terhére.

Könyvelés külön vagyonkezelői mérlegen

A trösztkezelő figyelembe veszi a 79-3-as számla segítségével vagyonkezelésre történő tulajdon átvételére vonatkozó tranzakciókat is, amelyek tükrözik az alapító által a tulajdon átadásakor készített rekordokat. Az Utasítás nem tér ki arra a kérdésre, hogy a kedvezményezett részére történő jövedelemátadás hogyan jelenjen meg az elkülönített mérlegben. Véleményünk szerint ez teljesen más helyzet, mint a bevétel átutalása a menedzsment alapítójára. Ebben az esetben nem a pénzeszközök visszaadásáról van szó, hanem elidegenítéséről a kedvezményezett javára. Ezért külön mérlegben a kedvezményezett részére történő pénzeszközök átutalása a 76-os „Elszámolások különböző adósokkal és hitelezőkkel” számla segítségével jeleníthető meg.

A számviteli módszertan nem rendelkezik a vagyonkezelés esetén a költségvetéssel történő adóelszámolások rögzítésének szabályairól. Egyrészt úgy tűnik, hogy a bevételek és ráfordítások párosításának elve szerint előnyösebb ugyanabban az információs rendszerben adózni, amelyben az adózás tárgyát elszámolják. Másrészt a külön mérleget vezető vagyonkezelő nem rendelkezhet információval a vezetőség alapítója által alkalmazott adózási rendről, juttatásokról stb. Így ütközik az adózás tárgya és a számvitel alanya, amely a megbízott. Vegye figyelembe, hogy a hozzáadottérték-adó elszámolásában való tükröződési rendszer nem teszi lehetővé annak elszámolását az osztály alapítójának fő mérlegében. Ezért abból indulunk ki, hogy az áfa-számításokat külön mérlegben végzik, és az alapító az egyéb adókat a főmérlegben veszi figyelembe.

Számvitel vagyonkezelővel a saját mérlegében

Mivel a vagyonkezelő a vagyonkezelői szerződés alapján díjazásban részesülhet, ennek az ügyletnek tükröződnie kell a saját mérlegében. A díjazás elhatárolását a 76. "Elszámolások a vezetőség alapítójával" 90-1. jóváírás "Bevétel" bejegyzéssel tükrözi, ha a vagyonkezelés a szokásos tevékenysége, vagy a 91-1. "Egyéb bevétel" jóváírást egyéb esetekben. (Az utasítások csak a 90-es „Értékesítés” számla jóváírását írják elő).

Az ilyen jellegű tevékenység megvalósításához kapcsolódó költségeket szerződésenként külön kell elszámolni a 20 „Főtermelés” vagy a 26 „Általános vállalkozási kiadás” számlán. Mivel a vagyonkezelési tevékenységek külön mérleghez vannak hozzárendelve, logikus lenne, ha az ezzel kapcsolatos összes kiadást eleinte ezen a mérlegen belül külön folyószámláról (pénztárról) tennénk. A jogalkotó azonban más rendszer alkalmazásának lehetőségét is biztosította - a felek megállapodása alapján a vagyonkezelő saját nevében fizethet költségeket (jelen pillanatban rendes jogi személyként jár el), azok későbbi megtérítésével. Véleményünk szerint az ilyen jellegű kiadásokat nem kell ugyanúgy elszámolni, mint a vezető szerződés fenntartására fordított kiadásait, amelyek ellentételezése nem biztosított.

Az Utasítások azonban arra utasítanak bennünket, hogy a vagyonkezelő által a saját nevében kifizetett összes költséget – mind a megtérített, mind a díjazás terhére felmerült (például adminisztrációs költségek) – a költségszámlákon (20, 26), majd az értékesítés terhére tüntessük fel. számlák (90). A vezetőség alapítója általi költségtérítést az iratkezelőtől kell felszámítani Debit 76 Credit 90. (Sőt, nem ez az egyetlen eset, amikor a pénzügyi osztály a megtérített kiadások ilyen módon történő figyelembevételét javasolja - a levélben Oroszország Pénzügyminisztériuma 2001. szeptember 24-én kelt 04-02-05 / 2/127, hasonló utasításokat adnak a megbízási szerződésekre). Véleményünk szerint ez módszertanilag hibás, és ellentmond a polgári jogi normáknak, amelyek különbséget tesznek a vezető díjazása és a költségtérítés között. Ezek a kiadások nem a vagyonkezelő költségei, megtérítésük nem az ő bevétele, és nem tükröződhet annak összetételében. Ugyanezt a véleményt osztja az adóhatóság is (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 276. cikkének (2) bekezdése alapján). A számlatükör 90-es fiókja pedig kifejezetten a szervezetek szokásos tevékenységből származó bevételeinek rögzítésére szolgál. A vagyonkezelési szolgáltatások bevételének és költségének túlzásba vétele érdekében a visszatérítendő költségeket egy bejegyzésben kell megjeleníteni 76. "Elszámolások a vezetőség alapítójával" 76. jóváírás "Elszámolások az áru (építési munkák, szolgáltatások) szállítójával", amelynek költségeit a szerződés feltételei szerint térítik meg.

Példa

A megállapodás értelmében az osztály alapítója átadott a vagyonkezelőnek egy immateriális eszközt, amelynek kezdeti költsége 100 000 rubel, értékcsökkenése 20 000 rubel. A menedzser az eszközt szolgáltatások nyújtására használta, amelyek bevétele 30 000 rubelt tett ki. plusz ÁFA 18% - 5400 rubel. A szerződés végrehajtása során a menedzser 1000 rubel értékcsökkenést számolt fel, 11 800 rubel költséget vett figyelembe, beleértve az áfát, és 4720 rubel összegű díjat halmozott fel. ÁFA. A fizetés a szolgáltatásnyújtásból befolyt összegből történt. Az osztály folyószámláján lévő egyenleg teljes egészében az osztályalapítóhoz került. A vagyonkezelőnek az ilyen típusú tevékenység végrehajtására fordított költségei 3000 rubelt tettek ki. Ezután a vezető nem megfelelő feladatellátása miatt a részleg alapítója veszteséget szenvedett el az elmaradt haszon formájában, amelyet a felek 50 000 rubelre becsültek. Az ügyvezető ezt az összeget saját költségén utalta át az alapítónak. Ezt követően a szerződést felbontották, a vagyontárgyat visszaadták a menedzsment alapítójának.

A példa részeként egy sémát veszünk figyelembe a bizalomkezelési műveletek tükrözésére minden szerződő fél számára, szükség esetén kiegészítve az Utasítást a véleményünk szerint hiányzó bejegyzésekkel.

A műveletek tükrözése

A megbízott számára:

Terhelés 26 Credit 70, 69 - a szerződés végrehajtásának adminisztratív költségeit figyelembe veszik - 3000 rubel; Terhelés 76 Credit 90-1 - vagyonkezelési megállapodás alapján felhalmozott kamat - 4720 rubel; Terhelés 90-3 Credit 68 - ÁFA-t számítottak fel a javadalmazás összegére egy vagyonkezelési megállapodás alapján - 720 rubel; 90-2 terhelés 26. hitel - a szerződés végrehajtásával kapcsolatos adminisztratív költségeket a pénzügyi eredmény csökkenéseként írták le - 3000 rubel; Terhelés 90-9 Credit 99 - az ilyen típusú tevékenység pénzügyi eredményét meghatározzák - 1000 rubel; Terhelés 91-2 Credit 76 - az elmaradt haszon kompenzációja az osztály alapítójának halmozódott fel - 50 000 rubel; Terhelés 76 Credit 51 - a részleg alapítójának kifizetett elmaradt nyereség kompenzációja - 50 000 rubel.

A tranzakciók tükröződését a menedzsment alapítójának mérlegében a táblázat mutatja be.

1. táblázat Számviteli séma a tanszékalapító mérlegeiben

A művelet tartalma	A fő mérlegen		Összeg	Külön mérlegen
	Dt	CT		Dt	CT
Távirányítási szerződés alapján immateriális eszközt átadott és kapott			100 000 20 000
Számlaegyenleg 79-3
Elhatárolt értékcsökkenés
A megbízott immateriális javak felhasználásával nyújtott szolgáltatást			35 400 5 400
Az ügyféltől kapott fizetés
A vagyonkezelő nyilvántartotta az irányítással járó költségeket
A vagyonkezelő a neki járó javadalmazást tükrözte
A vagyonkezelő a távirányító számlájáról fizette az ügyfél szolgáltatásait és a díjazást
Meghatározásra kerül a szolgáltatás költsége és a pénzügyi eredmény			15 000 15 000
A pénzeszközöket a folyószámlán lévő egyenleg erejéig bevételként utalták át az alapítónak
Az áfalevonást az osztályalapító nevében a vezető rögzíti
Számlaegyenleg 79-3
Az osztály alapítója a távirányító után felhalmozott jövedelemadót: 15000 * 24%
A tanszék alapítója adót fizetett: jövedelemadó			2 880 3 600
A szerződés lejártakor az eszköz visszakerül a menedzsment alapítójához			100 000 21 000
Számlaegyenleg 79-3
Pénzeszközöket kapott a vagyonkezelőtől az elmaradt nyereség kompenzálására			50 000 50 000
Külön mérleg reformáció			35 400 15 000 5 400 15 000	90-1 90-9 90-9 99	90-9 90-2 90-3 84

A javasolt konstrukció keretében egy kivételével szinte minden problémás kérdés megoldódott. A 68-as számlán külön mérleg részeként fennálló áfa-kötelezettség maradt, a főmérlegen ezen a számlán van ugyanennyi túlfizetés. Ezt a problémát kétféleképpen lehet megoldani:

• a vagyonkezelői áfa átutalása a költségvetésbe nem fő, hanem külön egyenlegről (számláról), ha az adóhatóság nem tiltakozik; vagy
• nyilvántartás készítése, amelyet az utasítások nem írnak elő Terhelése 79-3 Credit 68 - 2880 rubel. a fő egyenlegről és a fordított bejegyzésről Debit 68 Credit 79-3 - 2880 rubel. külön mérlegen.

A bizalomkezelési műveletek megadóztatása

Adójogi szempontból a vagyon vagyonkezelésbe adása és az abból való visszaadás nem tárgya az adózásnak. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvében szereplő összes üzleti tranzakció közül csak az áruk, építési beruházások vagy szolgáltatások értékesítésére vonatkozó tranzakciókat ismerik el adózási tárgyként (az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 38. cikkének 1. szakasza). Ezenkívül a végrehajtást a tulajdonjog átruházásaként kell értelmezni (az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 39. cikkének 1. szakasza), és a vagyonkezelési megállapodás képlete nem rendelkezik erről.

Adóköteles az átruházott vagyonkezelési tevékenység végzése során merül fel. Ezenkívül az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 378. és 276. cikkével összhangban a menedzsment alapítója önállóan fizet ingatlanadót és jövedelemadót a vagyonkezelésből. Az egyéb adók megfizetésének menete külön nincs ismertetve.

Nem szabad megfeledkezni arról, hogy az Orosz Föderáció Legfelsőbb Választottbírósága Plénuma 2001. február 28-i 5. sz. rendeletének (8) bekezdése értelmében a vagyonkezelési megállapodás nem elegendő jogalap az érdekek képviseletéhez. a menedzsment alapítójának az adózás területén a vagyonkezelőnek. Ha az ügyvezetés alapítója és a vagyonkezelő az adózási képviselet tekintetében megállapodást kötött, az ügyvezető erre vonatkozó jogkörét meghatalmazással kell rögzíteni, figyelembe véve az Adótörvény 29. § (3) bekezdésében foglaltakat. Az Orosz Föderáció kódexe.

Az Orosz Föderáció Alkotmánybírósága 2004.01.22-i 41-O számú határozatában a következőket állapította meg.

A külön vagyonkezelői számlán vezetett pénzeszközök ugyan a menedzsment alapítóját illetik meg, azonban a vagyonkezelő saját nevében kezeli azokat. Szigorúan véve a vagyonkezelő által erről a számláról teljesített befizetés nem azonosítható az adózótól érkező befizetéssel. Mivel azonban az ezen a számlán lévő pénzeszközök továbbra is a menedzsment alapítóját illetik, az adóhatóság úgy oldhatná meg a helyzetet, hogy a vagyonkezelőn keresztül engedné neki, hogy a vagyonkezelői számláról teljesítse adókötelezettségét.

Megjegyzendő, hogy a jogszabály nem szabályozza a vagyonkezelésben a számviteli és adózási jogsértésekért való felelősség kérdését. Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyve adószankciókat ír elő az adózókkal kapcsolatos adóbűncselekményekre, ideértve a bevételek és kiadások elszámolására vonatkozó szabályok megsértését is, míg bizalmi kezelés esetén a könyvelést az ügyvezető végzi. Így az ügyvezetés alapítója, mint adózó, külön mérleg keretében jogilag felelős a vagyonkezelő nyilvántartás-vezetési intézkedéseiért.

Amint már említettük, a vagyon vagyonkezelésbe történő átruházása nem minősül eladásnak, és nem képez áfaadó tárgyát. Találkozni lehet azonban azzal a véleménnyel, hogy olyan befektetett eszközök átruházásakor, amelyekre korábban levonásra került áfa, az áfát a maradványértéken kell visszaállítani.

Ez a vélemény nem alapul az Orosz Föderáció adótörvényének normáin, amelyek előírják a héaköteles tevékenységek végrehajtásához beszerzett állóeszközök és immateriális javak teljes levonását a nyilvántartásba vétel után (1. cikk, cikk). Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 172. cikke). A HÉA-t csak akkor kell figyelembe venni az eszközök értékében, ha azokat eredetileg abból a célból szerezték be, hogy azokat nem adóköteles ügyletekben használják fel (az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 170. cikkének 2. szakasza). Ezt az álláspontot az alaptőke-hozzájárulásként történő vagyonátruházás ügyében az Orosz Föderáció Legfelsőbb Választottbírósága 2003. november 11-i 7473/03 sz. határozatában támogatta. Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyvének 21. fejezete "Hozzáadottérték-adó" nem tartalmaz különleges adózási szabályokat a bizalomkezelés esetén. Regionális szinten kifejtették (az oroszországi adó- és adóügyi minisztérium Szentpétervárra vonatkozó levele, 2003. április 2. 03-06/6816 sz.), hogy a vagyonkezelő a kapott javadalmazás után ÁFA-t fizet, és a az alapító a befolyt bevétel után az ÁFA-t külön vagyonkezelői számlán fizeti. Egyes szakértők azonban úgy vélik, hogy az áfával kapcsolatban a vagyonkezelésben az adózás nem minden eleme van egyértelműen meghatározva. Abból a tényből indulnak ki, hogy az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 146. cikkének megfelelően az adózás tárgya az áruk (építési beruházások, szolgáltatások) értékesítése az Orosz Föderáció területén, vagyis az elvégzett eljárás. a megbízott által. Másrészt az Orosz Föderáció Adótörvénykönyvének 153. cikkével összhangban az adóalap magában foglalja az ezen árukért (munkálatok, szolgáltatások) fizetett összes adófizetői bevételt, azaz a menedzsment alapítójának eredményét. . Ebből következik, hogy a különböző adóalanyok esetében az adózás különböző elemei vannak jelen, és az adó egyikre sem tekinthető megállapítottnak. Ez a következtetés ellentmondásos, mivel az Orosz Föderáció Adótörvénykönyve az értékesítés speciális meghatározását tartalmazza, amely szerint elismeri a tulajdonjog átruházását (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 39. cikke). Ebből következően a megvalósítás folyamata, mint a tulajdonjog átruházása csak a tulajdonossal azonosítható, aki a menedzsment alapítója.

A helyzetet bonyolítja, hogy az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 171. cikkével összhangban az adózónak bemutatott és általa kifizetett összegek levonás alá vonhatók. A bizalomkezelés esetén ezeket az összegeket a vagyonkezelőnek bemutatják (státuszának feltüntetésével), és külön számláról fizeti ki. Szigorúan véve ez nem ugyanaz, mint bemutatni a menedzsmentet az alapítónak. Anélkül, hogy állást foglalnánk, megjegyezzük, hogy az adózás területén az adózás területén észlelt összes probléma elhárítható lenne, például a vagyonkezelő adóügynöki státusz megadásával.

Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyvének 374. cikke kimondja, hogy a vagyonkezelésbe átadott, a mérlegben állóeszközként nyilvántartott ingó és ingatlan vagyontárgyakat általános alapon a menedzsment alapítójától kell megadóztatni a szervezetek ingatlanadójával. (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 378. cikke).

Az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 251. cikkében szereplő, a vagyon vagyonkezelésbe történő átruházásából származó bevétel nem szerepel a nyereség megadóztatásánál figyelembe nem vett bevételek zárt listáján. Ezért adókötelesek. Az ilyen megállapodások felei által az adóalap meghatározásának sajátosságait az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 276. cikke, a bevételek és kiadások adónyilvántartásának sajátosságait pedig az Orosz Föderáció adótörvénykönyvének 332. cikke határozza meg. .

A vagyonkezelői szerződésből származó bevétel a menedzsment alapítójának vagy kedvezményezettjének nem működési bevételei között szerepel. A vagyonkezelő díjazása az értékesítésből származó bevételként kerül elszámolásra, és kiadásai tartalmazzák az összes ráfordítást, kivéve a szerződésben meghatározottak szerint megtérítetteket.

A vagyonkezelő köteles havonta (2002. augusztus 30-ig - negyedévente) megállapítani a vagyonkezelés pénzügyi eredményét (jövedelemtípusonként), és beszámolni a vezetőség alapítójának (kedvezményezettjének). Az Orosz Föderáció Adótörvénykönyve 271. cikke (4) bekezdésének 5. albekezdése szerint az eredményszemléletű módszert alkalmazó szervezetek esetében a vagyonkezelésből származó, nem működési bevételek beérkezésének időpontja a beszámolási (adó) időszak utolsó napja. Vagyis a menedzsment alapítójának és a kedvezményezettnek nem a vagyonkezelői számláról történő pénzeszköz átvételekor kell bevételt elszámolnia, hanem az ügyvezető beszámolója alapján.

A szerződés végrehajtásával összefüggő költségek tekintetében azok adózási szempontból teljes egészében nem működési ráfordításként kerülnek elszámolásra az érintett bevételben részesülőnél. Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 276. cikkének (4) bekezdése kimondja, hogy ha a kedvezményezett a szerződés alapján szerzi be a bevételt, akkor a szerződés szerinti költségeket tőle kell elszámolni, nem pedig a menedzsment alapítójától. Ezen túlmenően kikötik, hogy ha a megállapodás a vagyonkezelőnek nem a szerződés végrehajtása során kapott bevétel csökkentésével történő díjazást írja elő, akkor ezt a díjazást a menedzsment alapítójának ráfordításaként kell elszámolni, és nem a kedvezményezett. Itt van eltérés a számviteli eljárástól, amely szerint csak az átruházható kifizetés kerül elszámolásra a kedvezményezett bevételeként, anélkül, hogy a külön mérlegben nyilvántartott bevételi és ráfordítási összegeket áthárítanák rá.

Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 286. cikkének (3) bekezdése különleges eljárást ír elő az ilyen műveletekre vonatkozó jövedelemadó fizetésére - negyedéves előlegfizetés a jelentési időszak eredményei alapján. Ezenkívül az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 276. cikkének (3) bekezdésével összhangban a menedzsment alapítója számára a vagyonkezelésbe átruházott ingatlan használatából származó veszteségek nem csökkentik az ingatlan kezeléséből származó bevételt. Ebben az esetben veszteség alatt a vagyonkezelés tárgya értékének csökkenése értendő annak megrongálódása vagy a vagyonkezeléssel összefüggésben felmerülő kötelezettségekért fennálló tartozások visszafizetése következtében, nem pedig a vagyonkezelés során bekövetkezett értékcsökkenés eredményeként. a szerződés végrehajtása.

A szerződés felmondása és az ingatlan menedzsment alapítója részére történő visszaadása esetén nem keletkezik bevétele (vesztesége), függetlenül attól, hogy az ingatlan értéke között pozitív (negatív) különbség van. a szerződés megkötésének és felmondásának időpontjában (Az Orosz Föderáció adótörvénykönyve 276. cikkének 5. szakasza). Ha a kedvezményezett harmadik személy, akkor az ingatlan alapító részére történő visszaszolgáltatásakor az értékcsökkenésből eredő költségeket (veszteségeket) nem fogadják el az alapító adóalapjának csökkenéseként (az adótörvénykönyv 332. cikke). az Orosz Föderáció).

A befektetési társaságok tevékenységének komplex automatizálására az Ortikon cég (1C: Franchisee, Moszkva) az Ortikon: Investment Company Management 8 alkalmazásmegoldást kínálja. Ezt a szoftverterméket az 1C:Enterprise 8 platformon fejlesztették ki, és az 1C:Accounting 8 program standard konfigurációjának kiegészítése.

A program moduláris felépítésű, és egy „Basic Delivery”, amely kiegészíthető a „Trust Management” és/vagy „Broker Activity” modulokkal.

A fő szállítás lehetőségei lehetővé teszik egy olyan szervezet könyvelésének és adóelszámolásának automatizálását, amely az értékpapírpiac résztvevője, és az értékpapírokkal végzett pénzügyi és üzleti műveleteket az egyéb bevételek és kiadások részeként tükrözi. A fő szállítás egy alrendszert tartalmaz, amelyet a kereskedői tevékenységek automatizálására terveztek. Tekintsük röviden ennek az alrendszernek a képességeit.

Értékpapír könyvelés

A program lehetővé teszi a különféle pénzügyi befektetésekkel – részvényekkel, kötvényekkel, váltókkal, betétekkel stb. – lebonyolított tranzakciók nyilvántartását. A pénzügyi befektetések típusainak listája bővíthető. Minden befektetési típushoz megadhatja a bevétel típusát - "osztalék", "kupon", "kamat". Ez például egy részvény esetében lehet „osztalék” típusú jövedelem, ami az egy részvényre jutó éves osztalék százalékos aránya az aktuális piaci értékhez viszonyítva, kötvény esetében pedig „kupon” típusú jövedelem, a kötvény kibocsátásának napjától (a korábbi kamatszelvénybevétel kifizetésének napjától) a kötvény átruházásáig eltelt napok számával arányosan számítva.

Azon meghatározott lejáratú értékpapírok esetében, amelyekkel nem kereskednek a szervezett értékpapírpiacon (OSM), a program lehetőséget biztosít az átértékelésre a számvitel és az adóelszámolás számára. A számviteli és adószámviteli átértékelést viszont csak az OSM-en forgó értékpapírok esetében hajtották végre.

A megadott kamathozamú értékpapíroknál a könyvelésben és az adószámvitelben beállíthatja a kifizetett halmozott kuponhozam leírásának pillanatát. Lehetséges leírási lehetőségek „egy ilyen típusú értékpapír eladásakor”, „a kupon első beváltása az értékpapír megvásárlása után”, vagy „amikor a szelvényt a vásárlást követően először terhelik” .

Az értékpapírok elszámolása az "Értékpapírok" hierarchikus referenciakönyvben történik. Egyes paraméterek, mint például a „Csoport”, „Név”, „Kibocsátó”, „Névérték pénzneme” stb., általánosak, és minden értékpapírra meg vannak adva. Ugyanakkor bizonyos paraméterek fontosak, és csak bizonyos típusú értékpapírokhoz vannak beállítva. Például egy olyan kötvénynél, amelynek névértéke egyszeri befizetéssel kerül visszaváltásra, beállíthatja a „Névleges visszaváltás folyamatban” jelet. Ha egy értékpapír várhatóan kamatbevételre tesz szert, akkor megadhatja a „szelvény kamatot”, valamint a „szelvény kezdő dátumát” és a „szelvény lejárati dátumát”. A kuponbevétel automatikusan kiszámításra kerül.

Az "Átruházható értékpapír" jelet be lehet állítani például egy váltóhoz, amely definíció szerint átkerülhet egyik személy rendelkezéséből a másik rendelkezésére. Az "Áruházható értékpapír" jel hiánya a váltóban azt jelenti, hogy egyszerű váltóról van szó, amely lényegében egy IOU. Azoknál az értékpapíroknál, amelyeknél a fizetési idő meg van adva, például egy számla esetében, megadhat fizetési lehetőségeket - "számla bemutatása esetén", "bemutatáskor, de nem korábban, mint a megadott számú nap" és néhány egyéb lehetőség. A „Jövedelem névértékben halmozódik fel” jel azt jelzi, hogy az értékpapír névértéke a kapott bevétel összegével növekszik, és csak a százalékos jövedelemtípusú értékpapíroknál állítható be.

Az OSM-en forgalomban lévő értékpapírok esetében a jegyzési értékek kerülnek megadásra, jelezve a kereskedés dátumát és annak a kereskedési padlónak a nevét, amelyen a tranzakciókat végrehajtották.

Az értékpapírokkal végzett tranzakciók számviteli megjelenítéséhez lehetőség van számviteli és adószámviteli analitika beállítására. Ebben az esetben a megadott beállítás nem csak az értékpapír típusára, hanem egy adott értékpapírra egyedileg is elvégezhető. Ezt követően a bizonylatok feladásakor a rendszerben az elvégzett beállításoknak megfelelően számviteli és adószámviteli bejegyzések jönnek létre.

Értékpapír-tranzakciók elszámolása

Dokumentumok a rendszerben olyan értékpapír-tranzakciók feldolgozására szolgálnak, mint az átvétel, az elidegenítés, az átadás, az átértékelés és az átértékelés, a bevétel elhatárolása és a bevétel kifizetése, a részleges visszaváltás, valamint a REPO tranzakciók. A REPO ügylet értékpapír eladására (vásárlására) irányuló ügylet, amelyhez azonos mennyiségben azonos kibocsátású értékpapírok kötelező utólagos visszavásárlása (eladása) történik a szerződésben meghatározott időtartamon belül meghatározott áron.

A járulékos költségek – letéti díjak, brókerek jutalékai és egyéb járulékos költségek – megmaradnak. A többletkiadások mind a művelet regisztrációjakor, mind a hónap végén, vagy tetszőleges időpontban leírhatók.

A rendszer az értékpapírok kötegelt könyvelését valósítja meg, amely FIFO, LIFO vagy "átlagos" módszer szerint vezethető.

Az értékpapírok vételének és eladásának egyszerű sémája mellett a rendszer egy speciális üzleti folyamatot is megvalósít. Ez az üzleti folyamat biztosítja a műveletek egymás utáni végrehajtását a "megrendelés" - "vásárlás" - "értékpapír-szállítás" - "fizetés" séma szerint, fizetések és értékpapírok lefoglalásának lehetőségével, valamint az aktuális helyzet nyomon követését a megkötött tranzakciókkal. .

Lehetőség van adatok letöltésére brókerjelentésekből (Aton, Vneshtorgbank, BCS és MICEX). Más brókerek jelentéseiből való betöltés is megvalósítható. Lehetőség van árajánlatok letöltésére MICEX fájlokból, QUIK és RBC online kereskedési rendszerekből.

Az értékpapírokat brókerek számolják el, és minden bróker esetében - különböző kereskedési szinteken. A különböző kereskedési szinteken lévő értékpapírok átértékeléséhez egy adott kereskedési szint jegyzéseit használják.

Az osztalék és a felhalmozott szelvénybevétel elszámolása biztosított. A nyereséget az értékpapírok, a brókerek és a kereskedési padlók összefüggésében veszik figyelembe. A befektetési portfóliók körében is lehetőség van nyereség elszámolására.

Bizalomkezelési modul

A vagyonkezelő szervezet az ügyféltől pénzügyi eszközöket fogad el, az ügyfél által jóváhagyott stratégia szerint értékpapír-portfóliót alakít ki és azt az ügyfél érdekében, megállapodás szerinti díjazás ellenében kezeli. Az ilyen típusú tevékenységek jellemzői a Bizalomkezelés modulban vannak megvalósítva.

Az értékpapírok és készpénz elszámolása a modulban az ügyfelekkel és az ügyfelekkel kötött szerződésekkel összefüggésben történik. Megtörtént az értékpapírokkal kapcsolatos ügyletek nyilvántartása - adásvétel, átruházás, átértékelés, névértékre történő átértékelés stb. A portfólió kialakítása és a stratégia kiválasztása tekintetében az ügyfél kívánságait tükrözik. Például az ügyfél kötvényvásárlási megbízását követően, amelyet szerződés aláírásával igazolnak, ezt a műveletet az ő érdekében hajtják végre. Megvalósította az „Ügyféljelentés”, az „Eredménykimutatás”, a készpénz- és értékpapír-jelentések, valamint a vagyonkezelési számviteli és adószámvitel kialakítását.

21Lehet

Szia! Ebben a cikkben a bizalomkezelésről fogunk beszélni.

Ma megtanulod:

1. Mit lehet átvinni a bizalomkezelésbe;
2. Hogyan lehet megnyitni a bizalmi kezelési megállapodást;
3. Hogyan válasszuk ki a megfelelő alapkezelő társaságot.

A bizalomkezelés és szolgáltatásai

Ma rengeteg közvetítő létezik az élet különböző területein. Megállapodást köthet néhány céggel, amely nagykereskedelmi vásárlást hajt végre Ön helyett, vagy árut szállít a címzettnek.

Ez egy elterjedt üzlettípus, amely egyre nagyobb lendületet kap. Nemcsak a közvetítőknek, hanem maguknak a szolgáltatás ügyfeleinek is kényelmes: nem kell belemélyednie a probléma lényegébe, csak pénzt fizethet, és kedvező feltételekkel üzletet köthet.

A közvetítők kezelhetik az ingatlant annak megőrzése vagy vagyonnövelése érdekében. Ezt hívják bizalomkezelésnek.

Például szeretné, de nem tudja, hogyan tegye. Egy képzett menedzser megbirkózik ezzel a feladattal. Ez a lehetőség azoknak az elfoglalt embereknek is megfelelő, akiknek nincs idejük saját tulajdonukkal foglalkozni: könnyebb átadni egy harmadik félnek ideiglenes selejtezésre bizonyos korlátozásokkal.

Pénzt vagy egyéb ingatlant magánszemélyként (egyéni vállalkozóként dolgozva) ill. Az ilyen tevékenységek végzéséhez engedéllyel kell rendelkezniük, különben elveszítheti vagyonának egy részét, vagy akár csalókkal is kapcsolatba léphet.

A bizalomkezelésben résztvevők lehetnek egyének és egész szervezetek. Mindkét esetben szerződést kötnek, amely meghatározza az ügylet minden árnyalatát.

Munkájukért az alapkezelő társaságok bizonyos díjat számítanak fel. Általában a korlátozott ingatlaneladás során szerzett nyereség százalékában számítják ki. Mérete függ a kezelésre átadott ingatlan típusától, magának a vállalatnak a politikájától és a kapott nyereségtől.

Fontos tényező itt, hogy ezek a közvetítők nem adnak garanciát a jövedelmezőségre (innen ered a „bizalom”). Ezt a fontos kikötést a jogszabály tartalmazza.

A közvetítők közölhetik Önnel az előző tevékenységi időszakból származó nyereséget, amikor más ügyfelekkel érintkeznek.

A vagyonkezelési szerződést jellemzően legfeljebb 5 évre kötik. Ha a felek annak megkötésekor nem kezdeményezték a megállapodott feltételek felmondását, akkor az ilyen megállapodás alapesetben egy új időszakra meghosszabbodik.

Ugyanakkor a vezetőnek nincs szüksége meghatalmazásra ahhoz, hogy az átadott ingatlannal bármilyen műveletet végrehajtson. Annak érdekében, hogy a cselekmények jogszerűek legyenek, elegendő minden dokumentumot a „D. U."

A kezelő és bármely eszköz tulajdonosa közötti interakció eljárását az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyve szabályozza. A törvényi előírások be nem tartása büntetést vonhat maga után.

A bizalomkezelés osztályozása

Egyre népszerűbb a vagyonkezelő szolgáltatás: egyre többen utalják át saját forrásukat kedvező feltételekkel közvetítőknek.

A megállapodás tárgyától függően van bizalomkezelés:

• készpénz. Ön átutalja saját tőkéjét egy olyan alapkezelő társaságnak, amely meghatározott időn keresztül tőkét épít fel;
• Értékpapír. Ha rendelkezik részvény- vagy kötvénycsomaggal, a menedzser segít a nyereséges vásárlásban és továbbadásban;
• ingatlan. Épületek, építmények, telkek vagy teljes komplexumok;
• eszközök. Ezek a vállalkozások különféle készletei, járművei és egyéb ingatlanai;
• ingatlan. Például egy szervezet átruházhatja saját berendezéseit vagy szerzői jogait egy közvetítőre.

Minden ingatlantípusnak saját alapkezelő társasága lesz. Ma már rendkívül ritkák az univerzális közvetítők, akik például pénz- és ingatlankezelésben is részt vesznek.

Ha értékpapírokat és berendezéseket kell átruháznia, akkor különböző cégekkel kell kapcsolatba lépnie. Ez a felosztás a legtöbb vállalat szűk specializációjának köszönhető. Egy területen olyan szakembereket alkalmaznak, akiknek tudása magas szintű.

A készpénz- és értékpapír-kezelést azonban ugyanaz a cég kezelheti.

A bizalomkezelés a menedzser és az ügyfél közötti interakció jellege szerint lehet:

• teljes. Ebben az esetben megállapodást kötnek, amelyben a tulajdonos teljes mértékben átadja a kezdeményezést a közvetítőnek. A vezető felelős minden vagyonnal végzett tevékenységért. Nyereségre azonban nem vállal garanciát, a hibájából keletkezett veszteséget nem lehet bíróság előtt megtámadni. Ez csak akkor lehetséges, ha bizonyítja tetteinek szándékát, ami a gyakorlatban gyakorlatilag lehetetlen, különösen, ha nem ismeri ennek a tevékenységnek az alapjait;
• Megállapodás szerint. A menedzser tájékoztatja az ügyfelet az átadott ingatlannal történő tranzakciók kedvező piaci feltételeiről. A tulajdonos saját belátása szerint adhat pozitív vagy negatív választ. Ebben az esetben a műveletek felelőssége az ügyfél vállára esik. Ha a tranzakció veszteségesnek bizonyul, akkor nem a közvetítő lesz a hibás;
• Megrendelésre. A vagyonkezelésre átadott vagyontárgyak tulajdonosa saját belátása szerint az intézkedési tervet a közvetítőnek adja át. Ebben az esetben a közvetítő kezelési joga korlátozott, a kezelt tárggyal történő tranzakciókról önállóan nem dönthet.

Hazánkban nagy kereslet van a teljes bizalomkezelésre. Ennek oka többnyire a pénzügyi analfabéta és az összetett pénzügyi kérdésekbe való belemerülési hajlandóság.

Bízzon a pénzkezelésben

A vagyonkezelésbe történő pénzeszközök átruházása még nem garancia a profitra. Kedvezőtlen események esetén általában elveszítheti a befektetett pénzt. Általában a szerződésben bizonyos garanciákat írnak elő a bevételre vagy a pénzeszközök visszatérésére.

A pénzkezelési szerződésben szerepelhet, hogy a tranzakció eredményeként az ügyfél megkapja:

• A befektetett pénzeszközök bizonyos garantált összege az induló tőke + nyereség százalékában. Például az események sikertelen alakulása esetén a tőke mindössze 70% -a kerül vissza Önhöz, sikeres tranzakció esetén pedig saját forrást vesz fel, és az évi 13% garantált;
• Teljes befektetési összeg + kamat. Ez betudható. Csak a betétbiztosításra vonatkozó korlátozásokat kell figyelembe venni. Egy alapkezelő társaságban (egy bankban) legfeljebb 1 400 000 rubelt ajánlott elhelyezni;
• Kiszámíthatatlan kereskedelmi eredmény. Garancia nincs, a közvetítő munkáját csak a korábbi bevételek vagy veszteségek alapján lehet megítélni. Ez a bizalomkezelés legkockázatosabb típusa, amely megnyerése esetén 100%-ot meghaladó hozamot hozhat.

A pénz bizalmi kezelésének céljai a következők:

• Pénzmegtakarítás az ellenőrizetlen költekezésből;
• Pénzeszközök tulajdonban tartása az eljárás során;
• Adócsalás, a pénz tulajdonosának kilétének eltitkolása;
• Tőkefelhalmozás.

A pénzeszközök kezelésének leggyakoribb módjai:

Mindkét esetben pénzeszközöket utal át az eszközöket forgalmazó alapkezelő társaságnak.

A befektetési alapok a legjövedelmezőbb lehetőség a kis összegű tulajdonosok számára. Ha nem tudja, hogyan lehet kis tőkén profitot termelni, vásároljon több részvényt, amelyeket aztán nyereségesen eladhat.

A befektetési alapok lehetővé teszik az élet különböző területein történő befektetést. Az Ön pénzével a befektetők egyéb eszközeivel kombinálva értékpapírok vásárlása, kivitelezése, ill. Minden az alapkezelő társaság (MC) irányától függ.

A PAMM számlák gyakori eszköz a részvényekbe való befektetéshez és. Ön egy speciális számlát nyit, amelyet más résztvevők számláival kombinálnak.

Tapasztalt menedzser ellenőrzi a teljes pénzösszeg elhelyezését, és szorosan figyelemmel kíséri a folyamatot. Mivel a befektetés nagysága lenyűgöző, a bevétel megfelelő lehet.

Vagyonkezelés vagyonkezelés

Az ingatlankezelés egy sor feladat megoldását foglalja magában, és az átadott objektum sajátosságaitól függ.

Az utolsó lehet:

• Ingatlan;
• Kizárólagos jogok (például részesedés kezelése);
• Értékpapír;
• Ingó vagyon;
• Egyéb.

Mint látható, ebben az esetben a vezérlési tartomány nagyon széles. A közvetítő a szerződésben rögzített keretek között rendelkezhet minden vagyonnal, az értékpapíroktól az ingatlanegyüttesekig.

Az ilyen típusú kezelések kényelmesek olyan esetekben, amikor az eszközök tulajdonosa ideiglenesen tartózkodott egy másik országban. Távolléte alatt nem áll meg a dolog: egy hozzáértő szakember (és legtöbbször egy csoport) saját belátása szerint selejtezi az ingatlant, vagy egyezteti az intézkedési tervet az ügyféllel.

A vagyon vagyonkezelésbe való átadása gyakran gondnokság vagy a tulajdonos eltűntként való elismerése során történik. Ilyenkor gyakran nem a jogosult kezében van az ingatlan, hanem a gyámhatóságok birtokában.

Itt a menedzser nem feltétlenül szervezet lesz, gyakrabban a gyám szerepét betöltő egyén. Ebben az esetben az ügyvezető nem minősül a szerződés szerinti kedvezményezettnek.

Fontos megérteni, hogy a tulajdonos ingatlanának elidegenítése ideiglenes. A kezelő a törvény szerint nem ruházza át az eszközök tulajdonjogát.

Ingatlankezelés vagyonkezelés

Sokan ingatlancégekhez fordulunk. Ez az ingatlanvagyonkezelés egyik fajtája.

Számtalan ilyen közvetítő van a piacon, és már régóta léteznek. Tevékenységük alapja az ügyféllel kötött megállapodás, melynek eredményeként az ingatlan értékesítése, illetve a tulajdonos távolléte alatti felügyelete valósul meg.

Az alapkezelő társaság a szerződés tárgyától függően számos szolgáltatást nyújt:

• Közüzemi számlák fizetése;
• Szoba takarítás;
• Időben történő javítás;
• A szükséges bútorok, készülékek stb. beszerzése;
• Vevői vagy bérlői szerepkörre alkalmas ügyfél keresése;
• Biztosítás;
• Biztonság harmadik felek behatolásától;
• Konfliktushelyzetek megoldása a törvény képviselőivel vagy a lakosokkal;
• A tulajdonos érdekeinek képviselete a területi kamarában;
• A tranzakció eredményeként kapott pénzeszközök átutalása az ingatlantulajdonos számlájára.

Lakás, épület és egyéb ingatlan vagyonkezelése a szokásos adásvételi ügylethez hasonlóan a területi kamarában kerül nyilvántartásra. Az egyéb feltételekkel aláírt megállapodás semmis.

Ha a megállapodást egy évnél hosszabb időre kötik, akkor minden ingatlanügyletet az állami szervnél is nyilvántartásba kell venni.

Értékpapírok bizalmi kezelése

Ha szeretné, akkor a kezdeményezés ebben az ügyben átruházható egy brókercéghez. Hozzáértően befektetési portfóliót készít, előrejelzi a lehetséges kockázatokat és a jövedelmezőséget.

Például nyithat egyéni számlát, amelyen a pénzeszközöket egy közvetítő fogja ellenőrizni.

Mint ismeretes, a részvények a tőzsde meglehetősen kockázatos eszközei, amelyek rövid időn belül megfoszthatják a tulajdonost a befektetett pénzeszközöktől. Ha pedig nagy a kockázat, akkor a profit meghaladhatja a várakozásokat. A tőzsdén való működés speciális ismereteket és kereskedési készségeket igényel. Ezek nélkül tőkét veszíthet.

Az alapkezelő társaság célja, hogy bevételt szerezzen tőlük. Ugyanakkor a bróker gyakran kombinálja az ügyfél befektetett pénzeszközeit személyesekkel. A tőke tulajdonosa számára ez a bizalom abban, hogy minden tranzakciót nagyon körültekintően hajtanak végre: végül is a kudarc a kereskedő pénzének elvesztésével fenyeget.

Az értékpapír-tröszt kezelésében fontos fogalom az diverzifikáció. A rendelkezésre álló tőkét fel kell osztani az értékpapírpiac több eszköze között.

Példa. Befektethet nagyvállalatok részvényeibe, államkötvényekbe és egy kis részt a piac újonnan érkezők értékpapírjaiba. Ez elősegíti a befektetések hatékonyságának növelését és növeli a nagy bevétel megszerzésének esélyét.

Az értékpapírok bizalmi kezelése általában 12 hónapot vesz igénybe. Egyes ügyfelek hat hónap után vonnak ki pénzt. A tőzsdei eszközök kezelésének átadásának fő célja éppen a tőke rövid időn belüli növelése.

Hazánkban nagyon népszerű a részvények és egyéb értékpapírok vagyonkezelése, mivel még kevesen értik a tőzsdei kereskedés fortélyait.

A szerződés feltételei előírhatják, hogy az ügyfél „online” módban figyelje meg a menedzser tevékenységét. Ez lehetővé teszi, hogy felismerje a piac néhány árnyalatát, és megértsen sok fogalmat. A jövőben kívánság szerint az ügyfél az első tranzakciókat önállóan kötheti meg.

A megvásárolt értékpapírok tulajdonosának joga van érdeklődni a vagyonkezelő által végzett tevékenységek iránt, és tisztázni a piaci helyzetet. Ha a tőke tulajdonosa valamilyen oknál fogva szükségesnek tartja pénzeszközeinek kivonását, ezt nem lehet tőle megtagadni.

Megbízható vagyonkezelés

Minden szervezet különböző eszközökkel rendelkezik. Hatékonyabb kezelésük és rövid időn belüli nyereség termelése érdekében ezt a tevékenységet egy harmadik fél cégre bízzák.

A jogi személy alábbi ingatlanjai adhatók át vagyonkezelésre:

• Épület;
• Különféle szerkezetek;
• Felszerelés;
• Járművek;
• Áruértékek;
• Szerzői jogok és szabadalmaztatott technológiák;
• bankbetétek.

A vállalkozás vagyonának vagyonkezelésbe való átruházásánál fontos jellemző, hogy azokat nem vonják össze a kezelő vagyonával. Az átvett ingatlanról elkülönített könyvelést vezetnek, melyről a tranzakció megkötésekor kerül sor.

A közvetítő saját nevében tranzakciókat köthet a társaság vagyonával. A szerződés futamidejének lejártakor a bevétel az eszközök tulajdonosának számlájára kerül átutalásra.

Ebben az esetben a megállapodás tárgya számlanyitás lehet:

• tőzsde;
• Forex;
• Fémek vásárlása.

Ezek közül a lehetőségek közül a legkockázatosabb a Forex piac. Ha tranzakciókat hajt végre rajta, a vállalat fennáll annak a veszélye, hogy semmi sem marad. A devizapiaci befektetések csak az agresszív politikát folytató cégek számára alkalmasak.

Az eszközök elhelyezésének másik területe a gazdaság reálszektora. Ez ingatlan, berendezések és egyéb nagy tárgyak vásárlása. Ez a tevékenység hosszú folyamattal rendelkezik, amely hosszú időre kivonja a forrásokat a szervezet forgalmából, ezért csak a szabad tőkével rendelkező nagyvállalatok számára elérhető.

Az eszközök befektetésének legáltalánosabb módja a tőzsdei eszközökbe történő befektetés. Ezen túlmenően itt a vállalatoknak az lehet a célja, hogy az ellenőrző részesedés megvásárlásával bevételt termeljenek vagy más cégeket szerezzenek meg.

A szerződés megkötésekor beruházási nyilatkozat benyújtása kötelező. Részletesen tartalmazza az összes befektetési területet.

A szerződés időtartama alatt az eszközök tulajdonosának joga van saját pénzét részben vagy egészben kivenni. A bevételként kapott pénzeszközöket azonban csak az alapkezelő társaság feltételeiben meghatározott időszakokban veheti fel.

A vállalati vagyonkezelés nagy összegek kezelését foglalja magában. A közvetítők általában 1 000 000 rubel értékben kötnek szerződéseket.

Útmutató azoknak, akik bizalmi kezelést kívánnak használni

Annak érdekében, hogy a felhalmozási folyamat gördülékenyen és a tőke tulajdonosának bevonása nélkül menjen végbe, érdemes hozzáértő menedzsert keresni. Ebben az esetben olyan megállapodást kötnek, amely meghatározza a közvetítő tevékenységének minden árnyalatát, és kizárja a csaló trükköket.

Ahhoz, hogy saját tulajdonát, eszközeit, pénzeszközeit vagyonkezelésbe helyezze át, több lépést kell végrehajtania:

1. Döntse el, hogy pontosan mi kerül átadásra a közvetítőnek. Ettől függ a menedzser további keresése, javadalmazásának mértéke, a megállapodás megkötésének ideje és a lehetséges profit. Fontos, hogy ne utalja át a kezelésre azokat az alapokat, amelyekre a közeljövőben szüksége lehet. A közvetítők nem garantálják a bevételt, ezért előfordulhat, hogy a szükséges források nélkül maradnak;
2. Közvetítő kiválasztása. Fontos, hogy olyan alapkezelő társaságot találjunk, amelynek neve jól ismert. Kiváló hírnévvel kell rendelkeznie, és emellett licenccel is kell rendelkeznie a nyújtott szolgáltatásokhoz. Ne bízza saját tulajdonát olyan kétes személyekre, akik pénzügyi társaságok képviselőinek mondják magukat. Ellenőrizze az összes dokumentumot, és ami a legfontosabb - olvassa el a véleményeket az interneten;
3. Összegyűjtjük a szükséges dokumentumokat. Minden cég benyújtja a saját listáját. Ez a közvetítő további intézkedéseinek természetétől és a tőketulajdonos részvételének mértékétől függ;
4. Megállapodás megkötése. Feltétlenül kérdezze meg a vezetőt, ha nem érti a megállapodás bármely részét. A kifejezéseket nem szabad kétféleképpen felfogni, ezért kétség esetén kérje a szerződés sorának újraírását. Itt ügyeljen a szerződés időtartamára, a díjazás mértékére és a jogaira. Leggyakrabban a szerződés formája egyetlen mintát tartalmaz minden ügyfél számára;
5. Fizetés a közvetítői szolgáltatásokért. Ez lehet a szerződéskötést követően azonnal kifizetett fix összeg vagy a kapott bevétel százaléka. Ha lehetséges, válassza a második fizetési módot. Ez motivációként hat a menedzser számára, hogy több pénzt keressen, ami azt jelenti, hogy jelentős bevételhez jut;
6. A vezető tevékenységének ellenőrzése. Kérjük, vegye figyelembe, hogy a szerződésnek tartalmaznia kell egy záradékot, amely ezt a kérdést kezeli. Például egy közvetítő jelenthet bevételeket és veszteségeket meghatározott időszakokra vonatkozóan. Ez azért fontos, mert Ön képes lesz meghatározni az irányítás hatékonyságát, és időben megtakarítani a pénzeszközöket az esetleges veszteségektől.

Hogyan válasszunk alapkezelő társaságot

Saját vagyonát kívülállóra bízni, még ha egy nagy pénzügyi cég alkalmazottja is, nem könnyű feladat. Ezért nagyon óvatosan kell kiválasztani az alapkezelő társaságot. Ettől a lépéstől függ az Ön bevétele és a tőke vagy egyéb tulajdon biztonsága.

• Ügyeljen a vállalat analitikai adatbázisára. A piacelemzés rendkívül fontos mutató, amellyel előre jelezheti az eszközvásárlási és -eladási tranzakciókat. Ha az alapkezelő társaság nem tart fenn analitikai és hírblokkokat a honlapján, ez ok az óvatosságra. Bármely nagy és magát tisztelő cég sok pénzt költ erre, amit egy kis tapasztalat nélküli közvetítő nem engedhet meg magának;
• Határozza meg a közvetítő megbízhatósági szintjét. Vegye fel a kapcsolatot a különböző minősítő intézetekkel. Véleményeik könnyen megtalálhatók az interneten. Az alapkezelő társaságnak a minősítés felső sorait kell elfoglalnia - ez nagy megbízhatóságáról és széleskörű tapasztalatáról fog szólni;
• Keressen cégértékeléseket. Ne hagyja figyelmen kívül az ügyfelek visszajelzéseit. Sok mondanivalójuk van. Szavaikból a további együttműködésre lehet következtetni;
• Nézze meg, hány befektetési stratégiát kínál az alapkezelő társaság. Ha három vagy több van belőlük, akkor ez a társaság mérlegelhető a saját tőke átutalásakor. Ha csak két stratégia létezik, vagy egyáltalán egy, akkor ne forduljon ilyen közvetítőhöz;
• Elemezze az alapkezelő társaság által kínált befektetési portfóliót. Úgy gondolják, hogy a gyakorlatban egy típusú eszköz részesedése a befektetések diverzifikációjában nem haladhatja meg a 15%-ot. Ha ez a szám sokkal magasabb, és emellett kockázatos eszközöknek felel meg, akkor elveszítheti tőkéjét;
• Tudja meg, hogy a közvetítő nyújt-e személyes menedzser szolgáltatást. Ebben az esetben lesz egy személyes pénzügyi közvetítője, akivel különféle árnyalatokban megállapodhat, és bármilyen kérdésben konzultálhat;
• Adja meg, hogy jogában áll-e korlátozni a vezető tevékenységét. Például fontos beállítani az eszközök százalékos arányát egy diverzifikált portfólióban. Így megvédheti magát a közvetítő helytelen cselekedeteitől, és megtakaríthatja a befektetett pénzt;
• Tudja meg, milyen alapon kérhet jelentést a vezető tevékenységéről (fizetős vagy ingyenes) . Megbízható cégeknél az Ön kérésére ingyenes tájékoztatást adunk, bármilyen időtartamra.

Javaslatainkat követve olyan minőségügyi vezetőt találhat, aki nem csak tőkét takarít meg, hanem magas hozamot is hoz. A legfontosabb az, hogy a szerződés megkötése előtt tegyen fel minden Önt érdeklő kérdést, hogy a kezdeti szakaszban egyértelmű legyen a cég tevékenységének jellege.