Integrált megközelítés a vállalati követelések kezelésére a jelenlegi szakaszban. A vállalkozás követeléseinek kezelésének megközelítései ABC-követeléselemzés

Ellentétben a készletekkel és a befejezetlen termeléssel, amelyek nem változtathatók drámaian, a követelések a forgótőke rendkívül változó és dinamikus elemei, amelyek jelentősen függenek a szervezet termékvásárlókkal szembeni politikájától. Mivel a kintlévőségek a saját forgótőke immobilizálását jelentik, vagyis elvileg nem előnyös a szervezet számára, így a lehetséges maximális csökkentésére vonatkozó következtetés nyilvánvaló. A kintlévőség minimálisra csökkenthető, azonban ez sok okból, így a verseny miatt sem történik meg.

A leszállított termékek költségének megtérítése szempontjából az értékesítés háromféleképpen történhet:

Előleg fizetés (az árut részben vagy egészben kifizetik, mielőtt az eladó átruházza);

Fizetés készpénzért (az árut teljes egészében az áru átadásakor fizetik ki, vagyis van egyfajta áru pénzre cseréje);

Fizetés hitelre (az árut egy bizonyos idő elteltével fizetik ki, miután átadták a vevőnek).

A termékei vásárlóinak hitelezési politikájának kidolgozásakor a szervezetnek a következő kulcsfontosságú kérdésekről kell döntenie:

A kölcsön nyújtásának határideje (leggyakrabban egy szervezetben több szabványos megállapodás létezik, amelyek határidőt írnak elő a termékek fizetésére);

Hitelstandardok (kritériumok, amelyek alapján a szállító meghatározza a vevő pénzügyi fizetőképességét és az ebből eredő fizetőképességet lehetséges opciók fizetés);

A kétes tartozások tartalékképzési rendszere (feltételezzük, hogy bárhogyan is hibakeresik az adósokkal való munkavégzés rendszerét, mindig fennáll annak a veszélye, hogy legalább vis maior miatt nem érkezik meg a fizetés; ezért a óvatosság elve, céltartalék képzése szükséges a vevő fizetésképtelensége miatti veszteségekre);

Fizetésbeszedési rendszer (ez magában foglalja a fizetési feltételek megsértése esetén a vevőkkel folytatott interakciót, a fizetési jogsértések jelentőségét jelző mutatókészletet, a gátlástalan szerződő felek megbüntetésére szolgáló rendszert stb.);

Kedvezményrendszer.

Bármennyire is hatékony a vevőkiválasztási rendszer, a velük való interakció során nem kizárt mindenféle átfedés, így a szervezet kénytelen kialakítani valamilyen ellenőrzési rendszert a fizetési fegyelem vevők általi teljesítése felett.

Egy szervezet kintlévőségkezelési politikájának (illetve termékvásárlókkal kapcsolatos hitelpolitikájának) kialakítása a következő főbb szakaszok szerint történik.

Első szakasz. A szervezet előző időszaki követeléseinek elemzése.

Ennek az elemzésnek a fő célja a szervezet kintlévőségeinek szintjének és összetételének, valamint az abba fektetett pénzügyi források hatékonyságának felmérése. Az ügyfelekkel való elszámolások utáni kintlévőségek elemzése az áru (kereskedelmi) és fogyasztási hitelekkel összefüggésben történik.

Második szakasz. Hitelpolitikai elvek kialakítása a termékek vásárlóival kapcsolatban.

A modern kereskedelmi és pénzügyi gyakorlatban hazánkban és a fejlett piacgazdaságú országokban is elterjedt a termékek hitelre történő értékesítése (erre halasztott fizetéssel). A hitelpolitikai elvek kialakítása ennek a gyakorlatnak a feltételeit tükrözi, és a szervezet működési és pénzügyi tevékenységének hatékonyságának javítását célozza.

A termékek vásárlóival kapcsolatos hitelpolitikai elvek kialakítása során két fő kérdés oldódik meg:

Milyen formában értékesítsünk termékeket hitelre;

Milyen típusú hitelpolitikát válasszon a szervezet.

A hitelpolitika típusának kiválasztása során a következő fő tényezőket kell figyelembe venni:

A kereskedési műveletek modern kereskedelmi és pénzügyi gyakorlata;

A gazdaság általános állapota, amely meghatározza a vásárlók pénzügyi lehetőségeit, fizetőképességi szintjét;

Az árupiac jelenlegi konjunktúrája, a szervezet termékei iránti kereslet állapota;

A vállalkozás potenciális képessége a termelés volumenének növelésére, miközben a megvalósítás lehetőségeit hitelnyújtással bővíti;

A követelések behajtásának biztosításának jogi feltételei;

A vállalkozás pénzügyi lehetőségei a pénzeszközök követelésekbe történő átirányításában;

A szervezet tulajdonosainak és vezetőinek pénzügyi mentalitása, hozzáállása a gazdasági tevékenység folyamatában az elfogadható kockázat mértékéhez.

A hitelpolitika típusának meghatározásakor figyelembe kell venni, hogy kemény (konzervatív) változata negatívan befolyásolja a szervezet működési tevékenységének növekedését és a stabil kereskedelmi kapcsolatok kialakítását, míg puha (agresszív) változata túlzott elterelést okozhat. pénzügyi forrásokat, csökkenti a szervezet fizetőképességét, ezt követően jelentős adósságbehajtási költségeket okoz, végső soron pedig csökkenti a forgóeszközök és a felhasznált tőke jövedelmezőségét.

Harmadik szakasz. Áru (kereskedelmi) hitelből származó követelésekre irányított forgótőke lehetséges összegének meghatározása.

Ennek az összegnek a kiszámításakor a következőket kell figyelembe venni:

Termékek tervezett értékesítési volumene hitelre;

A halasztott fizetés nyújtásának átlagos időtartama bizonyos hitelformák esetén;

A fizetési késedelem átlagos időtartama az uralkodó üzleti gyakorlat alapján (ezt az előző időszaki követeléselemzés eredményei határozzák meg);

A hitelre értékesített termékek önköltségének és árának aránya.

Negyedik szakasz. Hitelfeltételrendszer kialakítása.

Ezek a feltételek a következő elemeket tartalmazzák:

1) A kölcsön futamideje (hitelidő) azt a maximális időtartamot határozza meg, amelyre a vevő az eladott termékekért halasztott fizetést kap. A kölcsön futamidejének növelése serkenti a termékek értékesítésének volumenét (ceteris paribus), ugyanakkor a követelésekbe fektetett források növekedéséhez, valamint a pénzügyi és a teljes működési ciklus időtartamának növekedéséhez vezet. a szervezettől. Ezért a hitelidőszak nagyságának meghatározásakor fel kell mérni annak hatását a komplexum gazdasági tevékenységének eredményeire.

2) A nyújtott hitel összege (hitelkeret) a vevőnek a nyújtott áru (kereskedelmi) vagy fogyasztási hitelen fennálló tartozásának maximális összegét jellemzi. Megállapítása során figyelembe veszik a végrehajtott hitelpolitika típusát (az elfogadható kockázat mértéke), a termékek halasztott fizetési feltételekkel történő értékesítésének tervezett mennyiségét, az értékesítési tranzakciók átlagos mennyiségét. elkészült termékek(fogyasztási hitelhez - átlagköltség hitelre értékesített áruk), a szervezet pénzügyi helyzete - a hitelező és egyéb tényezők. A hitelkeret a nyújtott hitelformák és az értékesített termékek típusai szerint differenciált.

3) A hitelnyújtás költségeit árengedmények rendszere jellemzi a megvásárolt termékek azonnali kifizetésekor. A kölcsön futamidejével együtt ilyen árkedvezmény jellemzi a hitel éves alapon, összehasonlítás céljából számított kamatlábat. A hitelfeltételek kialakítása során kialakított, a vevők kötelezettségei teljesítésének késedelme miatti bírságrendszernek megfelelő szankciókat, bírságokat és kötbéreket kell előírnia. E szankciók összegének teljes mértékben kompenzálnia kell a hitelező szervezet összes pénzügyi veszteségét (bevételkiesés, inflációs veszteségek, a fizetőképesség csökkenésének kockázatának kompenzációja és mások).

4) A hitelfeltételek kialakítása során kialakított, a vevők kötelezettségei teljesítésének késedelmes büntetési rendszerének megfelelő kötbéreket, bírságokat és kötbéreket kell előírnia. E szankciók összegének teljes mértékben kompenzálnia kell a hitelező szervezet összes pénzügyi veszteségét (bevételkiesés, inflációs veszteségek, a fizetőképesség csökkenésének kockázatának kompenzációja és mások).

Ötödik szakasz. A vevők értékelésére vonatkozó szabványok kialakítása és a hitelnyújtás feltételeinek differenciálása

A vevők értékelésére vonatkozó ilyen szabványok megállapításának alapja a hitelképességük. A vevő hitelképessége jellemzi azt a feltételrendszert, amely meghatározza azt a képességét, hogy különböző formákban és maradéktalanul, az előírt határidőn belül tudjon hitelt levonni, és az ezzel járó pénzügyi kötelezettségeit teljesíteni tudja.

Az ügyfélértékelési szabványok rendszerének kialakítása a következő fő elemeket tartalmazza:

Az egyes vásárlói csoportok hitelképességét értékelő jellemzők rendszerének meghatározása;

A vevők hitelképességének felmérésére szolgáló információs bázis kialakítása, vizsgálata;

A vevők hitelképességének egyedi jellemzőinek értékelésére szolgáló módszerek kiválasztása;

A termékek vásárlóinak csoportosítása a hitelképesség szintje szerint;

A hitelfeltételek differenciálása a vevők hitelképességi szintjének megfelelően.

A termékek vásárlóinak hitelképességi szint szerinti csoportosítása az értékelés eredményein alapul, és általában a következő kategóriák felosztását írja elő:

Azok a vevők, akiknek maximálisan adható hitel, pl. a megállapított hitelkeret szintjén ("első osztályú hitelfelvevők" csoportja);

Azok a vevők, akiknek a nemteljesítési kockázat elfogadható mértéke által meghatározott, korlátozott összegű hitel nyújtható;

Vevők, akiknek nem nyújtanak hitelt (a nemteljesítési kockázat elfogadhatatlan szintjével, amelyet a választott hitelpolitika típusa határoz meg).

A hitelfeltételek differenciálása a vevők hitelképességi szintje és a hitelkeret nagysága szerint olyan paraméterek szerint történhet, mint:

a kölcsön futamideje;

Hitelbiztosítás szükségessége a vásárlók rovására;

A büntetés formái stb.

Hatodik szakasz. A követelések behajtási eljárásának kialakítása

Ezen eljárás keretében biztosítani kell a vásárlók előzetes és utólagos felszólításának feltételeit és formáit a fizetések időpontjára, a nyújtott kölcsönre vonatkozó tartozás meghosszabbításának lehetőségeire és feltételeire, valamint a fizetésképtelen adósokkal szembeni csődeljárás megindításának feltételeire.

Hetedik szakasz. Korszerű követelés-refinanszírozási formák alkalmazásának biztosítása a szervezetben

A piaci viszonyok fejlődése és a pénzpiac infrastruktúrája lehetővé teszi a követeléskezelés számos új formájának alkalmazását a pénzgazdálkodás gyakorlatában - annak refinanszírozását, i. gyorsított átcsoportosítás a szervezet forgóeszközeinek egyéb formáira: készpénzre és magas likviditású rövid lejáratú értékpapírokra.

A követelések refinanszírozásának jelenleg alkalmazott főbb formái a következők:

Faktoring;

Termékvásárlók által kibocsátott váltók elszámolása;

Forfaiting.

A kintlévőségek mozgásának ellenőrzése és időbeni beszedése a kivitelezés részeként kerül megszervezésre közös rendszer pénzügyi ellenőrzés a szervezetben, mint önálló blokkja.

Az ilyen rendszerek egyik típusa az ABC-rendszer a szervezet követelésállományához kapcsolódóan. Az „A” csoportba tartoznak a legnagyobb és legkétesebb követeléstípusok (az ún. problémás hitelek); a "B" csoportban - közepes méretű hitelek; a "C" csoportban - egyéb típusú követelések, amelyek nem gyakorolnak komoly hatást a szervezet pénzügyi teljesítményére.

A kintlévőségkezelési politika kialakításának megfontolt szakaszai mellett azt is figyelembe kell venni, hogy folyamatosan figyelemmel kell kísérni a tartozás szintjét, pl. elemzi a beszállítóktól vonzott források szintjét

PÉNZÜGYI ÉS GAZDASÁGI TEVÉKENYSÉGEK VÁLLALATI IRÁNYÍTÁSA

A követeléskezelés szisztematikus megközelítése

N. F. Mormul, S. A. Enikeeva

"MIET" Nemzeti Kutatóegyetem

Figyelembe veszik a „követelések” és a „követeléskezelés” fogalmak meghatározásának főbb megközelítéseit, a követelések kezelésének szisztematikus megközelítését, amely a vállalkozás forgóeszköz-gazdálkodásának szerves részét képezi a fő irányítás végrehajtásán keresztül. funkciók (tervezés, ellenőrzés és értékelés, szabályozás és motiváció), amelyek kapcsolatát visszacsatolási rendszerként mutatjuk be. Ezenkívül röviden ismertetjük az egyes vezérlőfunkciók tartalmát.

Kulcsszavak: követelések; Követelések kezelése; hitelpolitika; rendszerszemléletű.

A modern gazdasági viszonyok között a legtöbb vállalkozás pénzügyi forráshiánnyal küzd, ami aktualizálja azok kialakításával, optimális elhelyezésével és hatékony felhasználásával kapcsolatos kérdéseket.

A vállalkozások kölcsönös elszámolásának jelenlegi helyzetét a forgóeszközök szerkezetében a követelések magas aránya jellemzi. Ez a pénzügyi stabilitás és fizetőképesség csökkenését, az adósságbehajtás költségeinek növekedését és ennek következtében a felhasznált tőke jövedelmezőségének csökkenését okozhatja. E tekintetben a kintlévőségkezelés fejlesztése a pénzügyi gazdálkodás egyik fő feladatává válik.

A hazai és a külföldi szakirodalomban a kintlévőség lényegének eltérő meghatározásai vannak elfogadva. Egyes szerzők úgy gondolják

© Mormul N. F., Enikeeva S. A.

gazdasági tevékenység során felmerülő tartozást jelent különböző jogi személyek és magánszemélyek szervezeteivel szemben. Mások ezen a vállalkozással szemben a termékek biztosításával, a munkavégzéssel és a szolgáltatások nyújtásával kapcsolatban más szervezetektől és (vagy) magánszemélyektől eredő kötelezettségeket értik. A kötelezettség meghatározását az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 307. cikke tartalmazza: „A kötelezettség alapján egy személy (adós) köteles egy másik személy (hitelező) javára bizonyos cselekményt végrehajtani, például: ingatlant átruházni, munkát végezni, pénzt fizetni stb., vagy bizonyos cselekménytől tartózkodni, és a hitelezőnek joga van követelni az adóstól kötelezettségének teljesítését.

A számvitelben a követeléseket általában vagyoni jognak kell tekinteni, amely a polgári jogok egyik tárgya. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 128. cikke

kimondja: „A polgári jogok tárgyai közé tartoznak a dolgok, beleértve a készpénzt és az okmányos értékpapírokat, az egyéb vagyontárgyakat, beleértve a nem készpénzes alapokat, a könyvviteli értékpapírokat, a tulajdonjogokat; a munka és a szolgáltatásnyújtás eredményei; a szellemi tevékenység védett eredményei és az individualizálás ezzel egyenértékű eszközei (szellemi tulajdon); immateriális javak". Ebből következően a követelések átvételének joga tulajdon, önmagában a vállalkozás eszközeinek részét képezi, ami azt jelenti, hogy eszközként az alábbi feltételeknek kell megfelelnie: a jövőben gazdasági hasznot hozzon; olyan gazdálkodó szervezet rendelkezésére álljon, amely azt saját belátása szerint szabadon használhatja vagy értékesítheti; múltbeli tranzakciók eredménye.

Számos szerző a kintlévőségeket marketing szempontból tekinti: a kereslet élénkítésének eszközeként. A piaci verseny hatására a vállalkozások arra törekszenek, hogy minél több vevőt vonzanak magukhoz azáltal, hogy a vásárolt áruk után fizetési halasztást (részletfizetést) biztosítanak számukra, ami a megnövekedett eladások formájában előnyös. Ugyanakkor a vállalkozás hitelpolitikájának keretein belül a követelések elvárása és tervezése történik. A kintlévőségek, mint marketing hajtóerő, a termékek (építési munkák, szolgáltatások) keresletét és az értékesítést növelő felhasználásának hatékonyságának értékelése azonban továbbra is a megoldatlan módszertani problémák közé tartozik.

Egy másik megközelítés keretében a követeléseket áruhitelként kezelik, amelyet a vállalkozás az adósainak nyújtott. A követelések összege mutatja

a vállalkozás forgalmából elvezetett és az adósnál forgalomban lévő pénzeszközök összege. Az Orosz Föderáció Polgári Törvénykönyvének 823. cikke kimondja: „Azok a szerződések, amelyek végrehajtása pénznek vagy egyéb, általános jellemzők által meghatározott dolognak a másik fél tulajdonába történő átruházásával kapcsolatos, rendelkezhetnek kölcsön nyújtásáról, ideértve az áruk, építési beruházások vagy szolgáltatások előlegének, előtörlesztésének, halasztásának és részletfizetésének (kereskedelmi hitel) formájában, ha jogszabály eltérően nem rendelkezik.

A vevőkövetelés az IAS 32 Pénzügyi instrumentumok: Bemutatás standard szerint olyan pénzügyi eszköz, amely olyan pénzügyi követeléseket jelent, amelyek tulajdonosuknak jogot adnak kifizetéshez, azaz szerződéses jogot készpénz vagy egyéb pénz követelésére. pénzügyi eszköz másik cégtől.

A követelés befektetési formaként is ismert értelmezése: a vállalkozások az eladott termékek (munkálatok, szolgáltatások) fizetési haladékot (részletfizetést) biztosítva többletbevétellel számolva hitelt adnak partnereiknek, és ezáltal egy kockázatos környezet a nem teljesítő, hosszú elszámolási időszakkal rendelkező áruhitelek számára.

Számos hazai és külföldi közgazdász a kintlévőségeket tulajdonítja a vállalkozás forgótőke-gazdálkodásának eszközeinek. Ezekből a pozíciókból forrásbefektetést és hitelből történő értékesítés bővítését jelenti az értékesítés volumenének növelése érdekében. Ez a megközelítés inkább a követelések tulajdonságait írja le, semmint a lényegét.

A követelések meghatározására vonatkozó megközelítések sokfélesége jelzi annak a vállalkozás különböző aspektusaira gyakorolt ​​hatását.

A tudományos irodalomban nincs egyértelmű értelmezése a „követeléskezelés” fogalmának. A modern szerzők egyetértenek e folyamat céljának megértésében: a követelések szintjének optimalizálását ilyennek ismerik el. Ennek növekedése azonban nem mindig jelent problémát a vállalkozás számára. Ha bővíti tevékenységét, növeli az értékesítés volumenét, akkor nő a vevők száma, és ennek megfelelően a kintlévőségek is növekedhetnek. Ebben az esetben a csak lejárt követelések jelenléte és növekedése nem kívánatos, mivel ez növeli a vállalkozás pénzügyi kockázatait a tőketartozás elmulasztásával, valamint a forgótőke eltérítésével, befagyasztásával kapcsolatban. Az amerikai közgazdasági iskola képviselői, Y. Brigham és L. Gapensky úgy vélik, hogy a követelések összegének optimalizálásának biztosítania kell az egyensúly elérését a vállalkozás azon törekvése között, hogy egy bizonyos időszakra maximalizálja nettó készpénzbevételét, és minimalizálja a költségeket. a követelések összegének egy bizonyos szinten tartásához kapcsolódik. Mechanizmusokat is kínálnak annak értékének a hitelpolitikán keresztül történő befolyásolására.

A kintlévőségkezelés céljának közös értelmezése ellenére a tudományos irodalomban nincs egységes álláspont a megvalósítás módjáról.

Tehát E. S. Stoyanova a követeléskezelést a forgótőke-kezelési rendszer részének tekinti, és két megközelítést kínál ehhez a folyamathoz:

1) egy adott spontán finanszírozási rendszerhez kapcsolódó többletnyereség összehasonlítása a termékértékesítési politika változásából eredő költségekkel és veszteségekkel;

2) a követelések és kötelezettségek feltételeinek összehasonlítása és optimalizálása.

P. Hitrov szerint a kintlévőségkezelés fő szakaszai közé tartozik a mérettervezés, a vevők hitelkereteinek kezelése, a kintlévőségek ellenőrzése és a dolgozók motiválása.

Az irányítási tevékenységek legteljesebb listáját GM Kolpakova mutatja be: tartalmazza a beszállító vállalkozás tevékenységének pénzügyi elemzését, a vállalkozás hitelpolitikájának kidolgozását, a hitelnyújtásról szóló döntést, a követelések biztosítását, a beszállító vállalkozás tevékenységének ellenőrzését. termékek szállítása, az adósok pénzügyi helyzetének ellenőrzése és a követelések behajtása.

V. V. Kovalev professzor a követeléskezelési folyamat olyan összetevőjére összpontosít, mint a vállalati hitelpolitika kialakítása.

A kintlévőségkezelés fenti megközelítéseinek elemzése azt jelzi, hogy végrehajtásuk nem következetes. Véleményünk szerint a kintlévőségkezelés, mint minden objektum kezelésének folyamata, magában foglalja az alapvető menedzsment funkciók (tervezés, ellenőrzés és értékelés, szabályozás és motiváció) megvalósítását. Mindegyik megvalósítása számítási és elemző eljárások megvalósítását igényli, vagyis az elemző funkció, mondhatni, áthatja az egész irányítási folyamatot.

A kintlévőségkezelési folyamat visszacsatoló rendszerként valósítható meg. Ez a megközelítés az automatikus vezérlés elmélet elvein alapul, amikor szükséges beállítani (megfogalmazni)

a rendszer kívánt állapotát, majd gondoskodik annak betartása feletti ellenőrzésről (monitoring), elemzi és értékeli a meghatározott állapottól való eltéréseket, és szükség esetén szabályozó intézkedéseket hajt végre a fellépő eltérések időben történő megszüntetése vagy a szükséges állapotszint korrigálása érdekében. .

Ebben az esetben a tervezési funkció fő feladata a rendszer szükséges állapotának meghatározása, azaz a várható követelésösszeg (ARac) kiszámítása lesz:

DZras, "= LG ^ ™" - S / C ■ +: 360,

ahol -LT a re- tervezett mennyiség

terméklízing hitelre; C / C - a termelési egység költségének és árának aránya;

kb - az átlagos ellátási időszak

hitel a vásárlóknak, napokban; -

átlagos fizetési késedelem a nyújtott kölcsönnél, napokban.

Ha a vállalkozás pénzügyi lehetőségei nem teszik lehetővé a pénzeszközök becsült összegének követelésekbe fektetését, akkor módosítani kell a hitelfeltételeket vagy a termékek hitelre történő értékesítésének tervezett mennyiségét, ezért a követelések várható összegének kiszámítását (DZrasch) ) előzze meg a vállalkozás hitelpolitikájának kialakítása című műveket. Magába foglalja:

Adós hitelképességi normák kidolgozása;

Hitelnyújtási feltételek meghatározása;

A felszámított kedvezmények és kötbérek (felárak) feltételeinek és mértékének meghatározása;

Fizetésbeszedési rendszer létrehozása;

Tartalékrendszer létrehozása kétes követelésekre.

A hitelpolitika lehet konzervatív, mérsékelt vagy agresszív, a vállalkozás működési feltételeitől függően, és időszakos módosításokat igényel.

A hitelpolitika típusának meghatározásakor szem előtt kell tartani, hogy a konzervatív típus negatívan hat az értékesítési volumen növekedésére és a stabil kereskedelmi kapcsolatok kialakítására, míg az agresszív típus a pénzügyi források túlzott eltérítését okozhatja a vállalkozástól. forgalmat, növeli az adósságbehajtási költségeket, és ennek eredményeként csökkenti vagyonának jövedelmezőségét.

Az ellenőrzési funkció megvalósítása megköveteli a követelések állapotának nyomon követését, elemzését fizetési naptár vezetésén és az adósoktól várható pénzbevételek ütemezésén alapuló összevetésen, a problémás tartozások kialakulásának megelőzése érdekében.

Az ütemezés és a fizetési naptár adatainak összehasonlítása lehetővé teszi a kintlévőségek paramétereinek állapotának felmérését és azok befolyásolásának módozatait, azaz a szabályozási funkció megvalósítását.

A motivációs funkció megvalósítása a legtöbb esetben a hitelező vállalkozás kereskedelmi részlegeinek alkalmazottainak ösztönzéséhez kapcsolódik, és a hitelkeretek újraelosztásának lehetőségén alapul. Azok a részlegek, amelyek a minimális fizetési késedelem mellett a legnagyobb haszonkulcsot biztosították a vállalkozásnak, és ezáltal növelték az értékesítési volument, jutalmat kapnak e mennyiség fix százalékában. Ugyanakkor az osztályoknak kiosztott hitelkeretek túllépése esetén a vezetők pénzbírsággal sújthatók a hitelkeret túllépésének a vállalkozás jövedelmezőségének százalékával való szorzata összegében. Ez azonban befolyásolható

csak a hitelező vállalkozások munkavállalóinak motivációjára, míg a motivációs funkció megvalósítása során figyelembe kell venni az adósok motivációját, hogy teljesítsék a szerződéses feltételeket a leszállított termékek időben történő fizetésére.

A javasolt megközelítés tehát szisztematikus, hiszen minden gazdálkodási funkció összefügg egymással, ami holisztikus képet ad a kintlévőségkezelés kérdéseiről.

Irodalom

1. Ptk Orosz Föderáció(GK RF) // Az RF kódjai és törvényei: legális navigációs rendszer [Elektronikus forrás]. URL: http://www.zakonrf.info/gk/ (elérés dátuma: 2015.02.04.).

2. Nemzetközi Pénzügyi Beszámolási Standard (IAS) 32 „Pénzügyi eszközök:

információk bemutatása” // IFRS FM [Elektronikus forrás]. URL: http://msfofm.ru/ifrs?id=333 (hozzáférés dátuma: 2015.02.04.).

3. Brigham Yu, Gapensky L. Pénzügyi menedzsment: 2 kötetben St. Petersburg: School of Economics; M.: Közgazdasági Felsőiskola, 1997. T. 1. 497 p.; T. 2. 669 p. (Nyitott könyv - nyitott elme - nyitott társadalom).

4. Pénzügyi menedzsment: elmélet és gyakorlat / Szerk. E. S. Stoyanova. 6. kiadás M.: Prospect, 2006. 656 p.

5. Khitrov P. Követelések kezelése // Pénzügyi igazgató. 2005. No. 12. S. 22-30.

6. Kolpakova G. M. Követelések kezelése. M.: MIET, 2000. 72 p.

7. Kovalev VV A társaság vagyonának kezelése. M.: Prospekt, 2007. 388 p.

Mormul Nina Fedorovna - a közgazdasági tudományok kandidátusa, egyetemi docens, a MIET Közgazdasági és Menedzsment Tanszékének (E&M) professzora. Email: [e-mail védett]

Enikeeva Stella Anatolyevna - a közgazdasági tudományok kandidátusa, az E&M MIET Tanszék docense. Email: [e-mail védett]

A vállalati követeléskezelési folyamat fő elemei.

Követelések- a között fennálló gazdasági kapcsolatok eredményeként a szervezetet jogi vagy magánszemélyekkel szemben fennálló tartozások összegét, vagy más szóval a szervezet forgalmából a pénzeszközöknek a szervezet forgalmából való eltérítését és más szervezetek vagy magánszemélyek általi felhasználását jelenti. DZ - szállítók és vállalkozók által kibocsátott kölcsönről van szó, amikor a vevő egység árukat és szolgáltatásokat kap a szerződő felektől anélkül, hogy azonnali fizetést követelne meg. Ezért a kintlévőségkezelési politikát a termékek vásárlóival kapcsolatosan hitelpolitikának nevezik. A követeléskezelési politika a forgóeszköz-gazdálkodás általános politikájának és a vállalkozás marketingpolitikájának része, amelynek célja a termékek értékesítési volumenének bővítése, valamint a kintlévőségek nagyságának optimalizálása és időbeni beszedésének biztosítása.

A követeléskezelési szabályzat a következőket tartalmazza:

1) Elõzõ idõszaki követelések elemzése a társasági követelések szintjének, összetételének, valamint a pénzügyi források abba való befektetésének eredményességének felmérése céljából. Elemzi a követelések lejáratát, behajtási időszakait, a forgóeszközök kintlévőségekbe történő átirányításának nagyságát, a DZ korcsoportok szerinti összetételét, feltárul a reménytelen és kétséges DZ.

2) Kialakulnak bizonyos hitelpolitikai elvek és megközelítések a termékek vásárlóival kapcsolatban. Két fő kérdés kerül megoldásra: 1. milyen formában történik a termékek értékesítése, 2. milyen típusú hitelpolitikát válasszunk.

A vevőkkel kapcsolatos hitelpolitikának három fő típusa van:

1. Konzervatív. Célja a hitelkockázat minimalizálása, ami kiemelten fontos, ezért jelentősen csökkenti a hitelből vásárlók körét. Először is a fokozott kockázatú vásárlói csoportok miatt; a kölcsön feltételeinek és összegének minimalizálásával, a hitelnyújtás feltételeinek szigorításával, költségének növelésével, a követelések behajtásának szigorítása miatt.

2. Mérsékelt a típus a hitelkockázat átlagos szintjére és ennek megfelelően a kereskedelmi hitelnyújtás enyhébb feltételeire fókuszál.

3. Agresszív(soft) típus a többletprofit maximalizálását biztosítja a termékek hitelre történő értékesítésének bővítésével, függetlenül magas szint hitel kockázat.

1) A hitelfeltételrendszer kialakítása magában foglalja:

a) a kölcsön futamideje,

b) a nyújtott kölcsön limitjét,

c) a kölcsönnyújtás költsége, pl. árengedmények rendszere a vásárolt termékek kifizetésekor,

d) a kötelezettségek teljesítésének késedelmes büntetési rendszere.

2) A vevők értékelésére és a hitelnyújtás feltételeinek differenciálására vonatkozó standardok kialakítása. Ezek a szabványok a vállalkozás hitelképességén alapulnak.

3) Hatékony rendszerek kiépítése a követelések időben történő beszedésének mozgásának nyomon követésére. Az egyik hatékony formák az ABC rendszer, ahol a legnagyobb és legkétesebb követeléstípusok az A kategóriába kerülnek; B kategória - közepes hitelek; C kategória - minden egyéb típus, amely nincs komoly hatással a vállalkozás eredményére.

A távérzékelés típusai:

Rövid lejáratú (amelyek kifizetése a jelentés dátumát követő 12 hónapon belül várható),

Hosszú lejáratú (amelyeknél a kifizetések a jelentési dátum után több mint 12 hónappal várhatók),

Lejárt (lejárt az elévülés).

Menedzsment módszerek DZ:

A lejárt és halasztott DZ számlák állapotának figyelemmel kísérése;

Az adósok rangsorának lebonyolítása a teljes és lejárt tartozások nagy részét kitevő adósok azonosítása érdekében;

Az adósság elemzése terméktípusonként a behajtás szempontjából nem jövedelmező áruk azonosítása érdekében. - a távirányító valós értékének felmérése értékesítése (faktoring) lehetőségét figyelembe véve;

Az adósokkal való munka erősítése, pl. peren kívüli követelésbehajtási eljárások alkalmazása;

A követelések és kötelezettségek változásának állapotának és egyenlegének ellenőrzése;

A vásárlók diverzifikálása;

Kedvezményrendszer (hitelpolitika optimalizálás);

Intézkedések kidolgozása az értékesítési osztályok munkatársainak motiválására (a kifizetések fogadására irányuló intézkedések hatékonyságának fejében történő díjazás).

1.2 A vállalkozás követeléseinek kezelésének megközelítései

A kintlévőségkezelés közvetlenül befolyásolja a vállalat jövedelmezőségét, és meghatározza a rosszul teljesítő vevők kedvezmény- és hitelpolitikáját, a tartozások behajtásának felgyorsításának és a behajthatatlan követelések csökkentésének módjait, valamint a garantált pénzáramlást biztosító értékesítési feltételek megválasztását.

A követeléskezelési technikák a következők: megrendelések elszámolása, számlák kiállítása és a követelések jellegének megállapítása. A figyelembe veendő pontok között vannak olyanok, amelyek kiemelt figyelmet igényelnek, ilyen például az, hogy módot kell találni arra, hogyan csökkenthető az áru értékesítésének befejezése és a vevőnek szóló számla kiállítása közötti átlagos idő. Fel kell mérni a kintlévőségekhez kapcsolódó lehetséges költségeket, azaz a befektetés helyett a források felhasználásának mellőzéséből származó kiesett nyereséget.

A kintlévőségkezelés kétféle időtartalékhoz kapcsolódik - számla kiállításához és postai küldéséhez. A számla kiállításának ideje az áru vevő részére történő elküldésétől a számla elküldéséig eltelt napok száma. Nyilvánvalóan a cégnek az áruval egy időben kell számlát küldenie. Postai szállítási idő - a számla elkészítése és a vásárló általi kézhezvétele között. A postai szállítási idő csökkenthető a számlázás és a postaköltség decentralizálásával (nagy méretű számlák esetén expressz postai küldemény használata esedékes kézbesítéssel vagy előlegfizetési kedvezményekkel).

A kintlévőségkezelés kulcsa a (vevőknek nyújtott) jóváírás időzítése, amely befolyásolja az értékesítést és a pénzbevételeket. Például, ha hosszabb hitelidőt biztosítunk, az valószínűleg növeli az eladásokat. A kölcsön feltételei közvetlenül kapcsolódnak a követelésekhez kapcsolódó költségekhez és bevételekhez. Szigorú hitelfeltételek esetén a társaságnak kevesebb készpénze lesz a követelésekbe és a behajthatatlan követelésekből származó veszteségekbe fektetett, de ez alacsonyabb árbevételhez, alacsonyabb nyereséghez, holtjáték vásárlók. Másrészt, ha a kölcsön feltételei nem specifikusak, akkor a vállalat magasabb árbevételt és több bevételt érhet el, de a rossz kintlévőségek növekedését és a rosszul teljesítő vevők lassú fizetésével járó magas költségeket is kockáztatja. A kintlévőségek időzítését liberalizálni kell, mert így megszabadulhat a készletfeleslegtől vagy az elavult termékektől, vagy ha olyan iparágban dolgozik, amelynek termékei szezonális értékesítésre szolgálnak (például fürdőruhák). Ha az áru romlandó, akkor használja a rövid lejáratú követeléseket, és lehetőség szerint gyakorolja az utánvétes fizetést.

A potenciális vevő fizetőképességének értékelésekor figyelembe kell venni a vevő becsületességét, a pénzügyi stabilitást és a vagyonbiztonságot. A vevő hitelképessége kvantitatívan értékelhető regressziós elemzéssel, amely figyelembe veszi a függő változó változását, amely akkor következik be, amikor a független (informatív) változó megváltozik. Ez a módszer különösen akkor hasznos, ha nagyszámú kis vevőt kell értékelnie. Ha cége sok vásárlónak ad el árut és hosszú idő nem változtat hitelpolitikáján.

A hitelnyújtás többletköltséggel jár: a hitelosztály tevékenységének adminisztratív költségei, számítástechnikai szolgáltatások, valamint a hitelfelvevők hitelképességét vagy az értékpapírok minőségét meghatározó speciális ügynökségeknek fizetett jutalékok.

A lakossági hitelirodáktól és a professzionális hitelreferencia-szolgálatoktól kapott információk nagyon hasznosak. A követelések megtérülésének maximalizálására és az esetleges veszteségek minimalizálására számos lehetőség kínálkozik: számlázás, behajtási jog továbbértékesítése és az ügyfelek pénzügyi helyzetének felmérése.

Számlázás. A ciklikus számlázás során ezeket különböző időszakokban számlázzák ki az ügyfeleknek. Ebben a rendszerben az „A” betűvel kezdődő vezetéknévvel rendelkező ügyfelek először a hónap első napján, a „B” betűvel kezdődő vezetéknevű ügyfelek a második napon számlázhatnak, és így tovább. A vevőknek a számlákat az időponttól és a kiállítástól számított huszonnégy órán belül kell elküldeni.

A fizetések beszedésének felgyorsítása érdekében a számlákat a rendelés feldolgozása közben is el lehet küldeni az ügyfeleknek. Időközönként is számlázhat a szolgáltatásokért, ha a munka egy bizonyos időn belül elkészül, vagy előre is felszámíthat díjat, ami előnyösebb, mint a munka befejezése után történő fizetés. Mindenesetre nagy összegekről azonnal számlát kell készítenie.

Passzívan fejlődő üzlet esetén szezonális számlázási dátumok lehetnek érvényesek: javasoljuk a fizetési határidő meghosszabbítását, hogy élénkítsük a keresletet azon vásárlók körében, akik nem tudnak a zóna vége előtt fizetni.

Vevőértékelési folyamat. A hitelnyújtás előtt alaposan elemezni kell a vevő pénzügyi kimutatásait, és be kell szerezni a pénzügyi tanácsadó cégektől a minősítési információkat. Kerülni kell a magas kockázatú követeléseket, például pénzügyileg instabil iparágban vagy régióban lévő vásárlók esetében. A vállalkozásnak óvatosnak kell lennie azokkal az ügyfelekkel is, akik egy évnél rövidebb ideje működnek (a vállalkozások körülbelül 50 százaléka megbukik az első két évben). A fogyasztói követelések általában nagyobb nemteljesítési kockázattal járnak, mint a vállalati követelések. A hitelkeretek módosítása és a fizetési igény felgyorsítása a vevő pénzügyi helyzetében bekövetkezett változások alapján. Ez történhet a termékek visszatartásával vagy a szolgáltatások felfüggesztésével a kifizetések megtörténtéig, valamint a kérdéses számlák fedezetének igénylésével (a fedezet értékének meg kell egyeznie vagy meg kell haladnia a számlaegyenleget). Ha szükséges, vegye igénybe egy behajtó iroda segítségét, hogy pénzt szedjen be az ellenszegülő vásárlóktól.

Szükséges a követelések esedékesség szerinti osztályozása (a számlázástól eltelt idő szerint rendezni), a késedelmes vevők azonosítása és késedelmi kamat felszámítása érdekében. Miután a rövid lejáratú, elöregedett követeléseket összehasonlítottuk a korábbi évek követeléseivel, az iparági normákkal és a versenytársak teljesítményével, elkészíthető a rossz követelések veszteségkimutatása, amely a felhalmozott veszteségeket vevőnként, az értékesítés feltételeit és összegét mutatja, üzletági egységenként. vonal és a vevő típusa (például iparágak). A behajthatatlan követelések vesztesége általában nagyobb a kisebb vállalatoknál.

Biztosítási védelem. Hitelbiztosításhoz folyamodhat, ez az intézkedés a behajthatatlan követelések előre nem látható veszteségei ellen. Az ilyen védelem megvásárlásának eldöntésekor fel kell mérni a várható átlagos rossz adósságveszteségeket, a vállalat pénzügyi képességét az ilyen veszteségek elviselésére, valamint a biztosítás költségeit.

Faktoring. Lehetőség van a követelések behajtási jogának továbbértékesítésére, ha ez nettó megtakarítást eredményez. A faktoring ügylet során azonban előfordulhatnak bizalmas információk.

A kereskedelmi hitel nyújtásakor fel kell mérni a vállalkozás versenyképességét, a jelenlegi gazdasági feltételeket. A recesszió idején lazítani kell a hitelpolitikán, hogy ösztönözze az üzletet. Előfordulhat például, hogy egy vállalat még a kedvezmény lejárta után sem számlázza újra azokat az ügyfeleket, akik készpénzes kedvezményt kapnak. Ám lehetséges a hitelpolitika szigorítása áruhiány esetén is, hiszen ilyen időszakokban a vállalatnak, mint eladónak lehetősége van feltételeket diktálni.

Általában a követeléskezelés a következőket tartalmazza:

1) az adósok elemzése;

2) a fennálló követelések valós értékének elemzése;

3) a követelések és kötelezettségek arányának ellenőrzése;

4) előlegfizetési és kereskedelmi hitelnyújtási politika kialakítása;

5) a faktoring értékelése és végrehajtása.

Az adósok elemzése mindenekelőtt fizetőképességük elemzését foglalja magában a kereskedelmi kölcsönök nyújtásának egyedi feltételei és a faktoring szerződések feltételeinek kialakítása érdekében. A likviditási mutatók szintje és dinamikája arra a következtetésre vezetheti a vezetőt, hogy csak előtörlesztéssel célszerű a termékeket értékesíteni, vagy fordítva - a kereskedelmi hitelek kamatcsökkentésének lehetőségéről stb.

A kintlévőségek elemzése és valós értékének felmérése az adósság keletkezésének időpontja szerinti elemzéséből, a behajthatatlan követelések azonosításából és a kétes követelésekre vonatkozó tartalék képzéséből áll.

1.3 Forgalomelemzéskintlévőség

Külön érdekesség a kintlévőségek dinamikájának elemzése a keletkezésük időpontja és/vagy a forgási időszak szerint. A részletes elemzés lehetővé teszi a pénzeszközök beérkezésének előrejelzését, azon adósok azonosítását, akiknél további erőfeszítésekre van szükség a tartozások behajtásához, és értékelheti a követeléskezelés hatékonyságát.

A kintlévőségek és szállítók aránya a társaság pénzügyi stabilitását, a pénzügyi gazdálkodás eredményességét jellemzi. Az orosz cégek pénzügyi tevékenységének gyakorlatában gyakran olyan helyzet alakul ki, amely veszteségessé teszi a kintlévőségek csökkentését a kötelezettségek (kötelezettségek) megváltoztatása nélkül. A kintlévőségek csökkenése csökkenti a fedezettségi (likviditási) mutatót, a cég fizetésképtelenségre utal, kiszolgáltatottá válik az állami szervekkel és a hitelezőkkel szemben. Emlékezzünk vissza, hogy a társaság mérlege fizetésképtelennek minősül, ha:

időszak végi forgóeszközök/időszak végi rövid lejáratú adósság 2

források volumene befektetett saját bevétel - eszközök az időszak végén / forgótőke mennyisége az időszak végén  0,1

Követelések - a forgótőke eleme, csökkentése csökkenti a fedezettséget. Ezért a pénzügyi menedzserek nemcsak a kintlévőség csökkentését, hanem a szállítói tartozás egyensúlyát is megoldják.

A kintlévőségek és kötelezettségek kapcsolatának elemzésekor elemezni kell a cégnek nyersanyag- és anyagszállítók által nyújtott kereskedelmi hitel feltételeit.

Fizetési feltételek a szállított termékek - az egyik tényező, amely befolyásolja az értékesítés volumenét. A fizetési feltételek:

a) egyéni vásárlók részére kereskedelmi kölcsön nyújtása (halasztott fizetés);

b) a kölcsön futamideje;

c) kedvezmény az időben történő fizetésért. A felsorolt ​​három feltétel egy közös mintával fejezhető ki: Például egy cég 3 százalék kedvezményt ad, ha 10 napon belül kiegyenlíti a számlát, maximális futamidő (nincs kedvezmény)

Függetlenül attól, hogy ezt a kiadványt figyelembe veszi-e az RSCI. A kiadványok egyes kategóriái (például absztrakt cikkek, népszerű tudományos folyóiratok, tájékoztató folyóiratok) feltehetők a webhely platformjára, de nem számítanak bele az RSCI-be. A tudományos és publikációs etika megsértése miatt az RSCI-ből kizárt folyóiratokban és gyűjteményekben megjelent cikkeket sem vesszük figyelembe. "> Az RSCI ® tartalmazza: igen	A kiadvány hivatkozásainak száma az RSCI-ben szereplő publikációkból. A kiadvány maga nem szerepelhet az RSCI-ben. Az RSCI-ben az egyes fejezetek szintjén indexelt cikkgyűjtemények és könyvek esetében az összes cikk (fejezet) és a gyűjtemény (könyv) összesített hivatkozásainak száma feltüntetésre kerül.
Függetlenül attól, hogy ez a kiadvány szerepel-e az RSCI magjában. Az RSCI mag tartalmazza a Web of Science Core Collection, Scopus vagy Russian Science Citation Index (RSCI) adatbázisokban indexelt folyóiratokban megjelent összes cikket."> Az RSCI ® magban található: Nem	Ennek a kiadványnak az RSCI magban szereplő publikációiból származó idézeteinek száma. Maga a kiadvány nem feltétlenül szerepel az RSCI magjában. Az RSCI-ben az egyes fejezetek szintjén indexelt cikkgyűjtemények és könyvek esetében az összes cikk (fejezet) és a gyűjtemény (könyv) összesített hivatkozásainak száma feltüntetésre kerül.
A folyóiratokra normalizált hivatkozási arányt úgy számítjuk ki, hogy az adott cikk által kapott hivatkozások számát elosztjuk az ugyanabban az évben megjelent, ugyanabban a folyóiratban megjelent azonos típusú cikkek által kapott idézetek átlagos számával. Megmutatja, hogy ennek a cikknek a szintje mennyivel magasabb vagy alacsonyabb, mint annak a folyóiratnak az átlagos szintje, amelyben megjelent. Kiszámításra kerül, ha a folyóiratnak egy adott évre vonatkozó teljes száma van az RSCI-ben. A tárgyévi cikkeknél a mutató nem kerül kiszámításra."> A folyóirat normál hivatkozása: 0	Annak a folyóiratnak az ötéves impakt faktora, amelyben a cikk megjelent 2018-ban. "> A folyóirat RSCI-ben szereplő impakt faktora: 0,256
A tématerületenként normalizált hivatkozási arányt úgy számítjuk ki, hogy az adott kiadványhoz beérkezett idézetek számát elosztjuk az azonos típusú, azonos tárgykörben megjelent, ugyanabban az évben megjelent publikációk átlagos hivatkozási számával. Megmutatja, hogy ennek a publikációnak a szintje mennyivel van magasabb vagy alatti az azonos tudományterületen található egyéb publikációk átlagánál. A tárgyév kiadványainál a mutató nem kerül kiszámításra."> Normál hivatkozás az irányba: 0